Просадка и выбор торговой стратегии
Одним из главных аспектов торговли на Форекс, да и на любом другом рынке, является правильный выбор стратегии, который осуществляется по результатам ее тестирования. И вот именно в результатах такого тестирования используются понятия просадки. Так, основной характеристикой торговой стратегии служит отношение чистой прибыли, полученной в сделках и максимальной просадки. Это соотношение носит название «фактор восстановления» и характеризует эффективность выбранной торговой стратегии. Фактор восстановления рассчитывается путем деления размера чистой прибыли на численное значение максимальной просадки и показывает, какой размер прибыли относится к одному доллару убытка. Поэтому, стратегия с фактором восстановления менее единицы эффективной быть никак не может, но в среде трейдеров принято считать, что эффективная стратегия не может иметь фактор восстановления ниже «3». Даже простой просмотр параметров стратегии позволит оценить возможность ее применения. Если стратегия обещает, допустим, 70% годовой прибыли – это отличный показатель. Но, если стратегия, одновременно с прибыльностью 70% показывает размер максимальной просадки 50%, стоит задуматься о том, что эта стратегия, так же, имеет потенциальную возможность снижения депозита за тот же срок в два раза.
Способы минимизации просадок
Несмотря на отсутствие возможности избежать просадок на Форекс, как было сказано выше, трейдер может постараться минимизировать их величину и последствия. И основным способом минимизации является правильная установка ордеров Stop Loss и Take Profit. Хорошим вариантом может послужить автоматический Trailing Stop, позволяющий получить максимальную прибыль от сделки. Определение уровня взятия прибыли так же должно подчиняться техническому анализу ситуации на рынке и не располагаться на уровнях, до которых цена вряд ли доберется. Важным моментом управления капиталом может служить и правило о соотношении размеров ордеров Stop Loss и Take Profit, которое должно выбираться не менее чем 1 к 2. 
Управление капиталом, как способ минимизации убытков и уменьшения просадок на Форекс требует и грамотного подхода к выбору размера лота и его соответствие с используемым кредитным плечом (leverage). И хотя несоответствие лота и кредитного плеча может привести к значительным шипам в сторону прибыльности, оно может значительно увеличить и максимальную просадку депозита.
Важным ключом к успешному управлению просадками на форексе является четкое следование еще одному правилу управления капиталом. Нельзя рисковать в одной сделке больше определенной части депозита. Следуя принципам манименеджмента, трейдер должен ограничивать возможную просадку, закрывая убыточные сделки при достижении определенных уровней текущей просадки.
Просадка, как способ минимизации потерь депозита
Одинаково хорошо работающих в любых ситуациях способов выхода из временных убытков нет, тем не менее существуют незыблемые правила, выполнение которых помогает не допустить потери депозита. Самым главным правилом при построении любой торговой системы и входе в любую сделку или группу сделок является предельно чёткое определение и неукоснительное соблюдение параметров риск- и мани менеджмента . Очень часто у трейдера может быть ситуация в торгах, когда очень затяжная текущая просадка вызывает при определённых обстоятельствах соблазн её «потерпеть»
. И данное желание преобладает над трезвым расчётом, подсказывающим, что убыток нужно зафиксировать прямо сейчас, пока его размер ещё относительно не большой. В данном случае может быть только два сценария дальнейшего развития ситуации: либо убыточная сделка всё же выйдет в плюс, либо большая часть депозита если не он весь будет в итоге потерян. Как показывает практика, в большинстве случаев реализуется именно второй сценарий.
Любой правильно составленный риск- и мани менджмент обязывает перед каждой сделкой или их группой в обязательном порядке произвести расчёт возможных убытков, соотнести их с размером максимально возможной прибыли, так называемый запас хода
, после чего ограничить их отложенным ордером Stop Loss. И ни в коем случае не передвигать уровень Stop Loss если цены будет к нему подходить, в надежде, что рынок вот-вот изменит своё направление и просадка исчезнет сама собой
Самое важное в любой торговой стратегии – это прежде всего минимизация убытков. Следующим по важности моментом является обязательное использование ордера Take Profit, ценовое значение которого должно быть правильно установлено исходя из классических соотношений убытков к прибыли
Ещё одним немаловажным фактором при соблюдении допустимых уровней риска является правильный расчёт объёма сделки
, т.е. размера лота, впрямую влияющего на стоимость одного пункта движения цены. Для простоты расчёта в частности валютных пар, в которых котируемой выступает USD, можно применять упрощённую формулу, где при 1,0 лоте стоимость одного пункта по четырёхзначным котировкам составляет $10, при 0,1 лота — $1 и при 0,01 лота, соответственно, $0,1 прибыли или убытков.
Естественно, чем крупнее лот, тем быстрее и больше может быть получена просадка при развитии неблагоприятной ситуации на рынке. В связи с чем, объём открываемой позиции должен всегда соизмеряться с размером самого депозита.
В заключении необходимо добавить, что просадка при правильном к ней отношении, служит основой для построения абсолютно любой результативной торговой системы, особенно нацеленной на долгосрок. В своем видео ниже мы рассказали как минимизировать свои потери на Форекс в рамках стратегии Снайпер.
Допостумые лимиты
Естественный вопрос, который у вас может возникнуть, это то, что следует делать, если вы достигнете своей ежемесячной просадки. Есть несколько методов, которые вы можете использовать для снижения рисков. Например, вы можете торговать меньшим лотом. Или же хеджировать свои позиции с помощью опционов.
Например, если у вас длинная EURUSD, вы можете подумать о покупке пут-опциона Euro FX, срок действия которого истекает в конце месяца. Хотя премия может привести вас к максимальной просадке за период, вы уменьшите любые дополнительные потери. Напомним, опцион «пут» является правом, но не обязательством продавать ценную бумагу по определенной цене в определенную дату.
Одним из преимуществ торговли на рынке форекс является то, что большинство валютных пар являются ликвидными, и как трейдер вы можете выйти из позиции с небольшим проскальзыванием в любой момент времени. Хотя некоторые валютные пары более ликвидны в определенных часовых поясах, мажоры и кроссы всегда обеспечивают достаточный размер ликвидности.
Частью вашего плана просадки может быть торговля корзиной валют или торговых инструментов, которые не скоррелированы между собой.
Перед началом торговли у вас должно быть представление о том, как вы будете справляться с просадками. Вы должны подумать о том, как вы справитесь со своим риском в конкретных ситуациях.
Одна из ловушек, в которой обычно участвуют начинающие трейдеры, — это торговля несколькими связанными валютными парами с использованием одной и той же торговой стратегии. И хотя прибыль может быть исключительной, если рынок развернется против вас, вы можете понести существенный убыток.
Один из способов избежать этого — провести корреляционный анализ по валютным парам, которыми вы хотите торговать, чтобы убедиться, что они не сильно скоррелированы. Если корреляция между валютными парами постоянно превышает 80%, следует избегать использования этих валютных пар для одновременной торговли по одной и той же стратегии.
Уровни просадки
Начинающему трейдеру лучше определить, какой процент просадки может быть для него приемлемым. Обычно профессионалы в этом деле не позволяют себе запустить дело в «яму» нижу 40 процентов. Но в среднем выделяют следующие уровни:
- До 15 % — рабочая просадка, которая вполне приемлема.
- От 15 до 30 % — ещё не катастрофа, но повод задуматься. Лучше всего в этой ситуации снизить интенсивность торговли и уменьшить риски, пересмотреть политику торговли, текущее состояние и динамику рынка.
- От 30 до 60 % — просадка, которая неминуемо ведёт к провалу. Лучший выход – приостановить на время торговлю и в корне пересмотреть стратегию принятия торговых решений.
Напоминаем, что для каждого человека уровень допустимой или «комфортной» просадки свой. Для кого-то 10 % процентов – это уже катастрофа, а кто-то и при потере 50 % депозита спокоен. Всё зависит от темперамента продаж и конкретной стратегии конкретного трейдера. Но лучше никогда не опускаться ниже 50 процентов – ведь это обычно начало конца.
Просадки на памм-счетах
Данный раздел статьи в большей степени хочу посвятить инвесторам. Просадка памм-счета отображается на графике в виде падения уровня доходности вниз. Рассмотрим на примере одного памм-счета брокера график доходности и данные по убыткам.
На данном графике мы видим достаточно большую просадку на памм-счете, которая составляет 60%, На первый взгляд, данная стратегия может показаться очень агрессивной и рисковой, но на самом деле это не совсем так. Если мы откроем статистические данные по данной стратегии то обнаружим очень хорошие показатели а именно — максимальная просадка по балансу
— составляет 0%. Этот критерий как мы знаем является определяющим в выборе стратегии.
Также видим, что 100% сделок являются успешными. Эти два фактора являются главными в определении успешности стратегии. Но график доходности стратегии может сбить с толку неопытного инвестора.
Дело в том что есть несколько типов статистики Памм-систем. У таких брокеров как Alpari, Amarkets и других, график доходности строится не на основе закрытых сделок, а на основе эквити. Памм-система мониторит торговый счет трейдера каждый час и в соответствии с размером эквити публикует график доходности. Даже если у трейдера есть ряд положительных сделок и висит одна рабочая просадка, то на графике она будет отображаться для инвесторов, хотя на самом деле эта просадка временная
Поэтому не всегда стоит доверять графику и следует обращать внимание на статистические данные памм-счета
Вот вам доказательство «ложности» отображения графика доходности у большинства брокеров. Тот же самый памм-счет, только на статистике myfxbook.
Но в целом, данная мера была предпринята с той целью, чтобы брокеры не заводили в заблуждение своих клиентов. Есть такие стратегии, которые позволяют при наращивании капитала инвесторов не закрывать убыточные сделки и держать их постоянно открытыми. В тоже время открывать короткие позиции и фиксировать прибыль. При таком раскладе график доходности всегда будет очень красивым (в виде горизонтальной линии) но на самом деле будет скрывать от глаз инвесторов серьезный и опасный секрет — что в любой момент при выводе инвесторских денег счет может попросту слиться из-за отсутствия необходимых денег для поддержания убыточных сделок.
Именно такого типа была памм-система у компании Forex Trend и Panteon Finance. Да и у ММСИС доходность начислялась таким же способом, хотя на самом деле у трейдеров были большие просадки. Как видим такая статистика сыграла с данными компаниями злую шутку…
Настройки Советника Unlocker:
Use Unlocker – включает/выключает использование встроенного советника (сеточника), чья прибыль используется для выхода из «замка»;
Magic Number (Unique) – уникальный идентификатор, который в этом роботе помогает доверить работу алгоритма раскрытия лока другому советнику, для чего их «магические номера» должны иметь одинаковое значение (при выключенном Unlocker!). Нельзя использовать магик “999”, “11111” и магики ваших открытых убыточных сделок. Все они учитываются в коде;
Set Name – наименование файла c пресетами советника UnLocker;
Open Orders Direction – направление открытия сделок советником UnLocker. Может быть как в обе стороны, так и по отдельности;
Lot – фиксированный объем торгового лота для первого колена сетки советника;
Take Profit – размер отложенного ордера для фиксации профита (в пунктах);
TP: Include Swap and Comission – опция, учитывающая сборы брокера (свопы, спреды, комиссии). Если включено, то ночью происходит пересчет ТП всех ордеров сетки советника на корректный;
Max Spread BUY – защита от проскальзываний, запрещающая выводить ордера BUY в рынок при увеличении спреда выше заданной величины (в пунктах);
Max Spread SELL – защита от проскальзываний, запрещающая открывать ордера SELL при увеличении спреда выше заданной величины (в пунктах);
Как выйти из просадки на Форекс?
Как уже было упомянуто выше, просадка – это обыденная вещь для трейдера. С ней нужно научиться работать и обращать в свою пользу.
Конечно, чем глубже просадки и больше убыток, тем тяжелее выбираться из это1 «ямы», но даже самый тяжелый случай при должных усилиях можно оптимизировать и минимизировать.
Для этого нужно:
- Торговать системно;
- Просчитать и проконтролировать все возможные риски;
- Разработать чёткий финансовый план и строгую систему торговли.
Также можно использовать методики:
- Усреднения;
- Локирования;
- Мартингейла.
Но об эффективности этих методов оптимизации убытка эксперты долго и яро спорят, так что лучше пойти по стопроцентному пути и наладить систему торговли постепенно. Приведём пример, когда, например, локирование будет очень актуальным:
Трейдер открывает сделку на покупку, но она проваливается и уходит в минус. Тогда он решает войти в другую сделку, с удвоенным размером лота. Казалось бы, это должно помочь вернуть разницу и нормализовать ситуацию на торговом счёте, но сделка опять проваливается, и человек попадает в условия, при которых не представляет, что делать.
Обычно при таком раскладе новые трейдеры на Форекс обращаются к более опытным, впадают в панику и совершают ненужные хаотичные действия. Всё это отбирает у них драгоценное время, а просадка становиться только больше. Лучшим решением было бы открыть локирующие сделки, ведь это поможет ограничить рост финансовых потерь. Сделка под замок не спасёт вас от всех бед, но она даст вам время подумать, пересмотреть политику продаж, рыночную ситуацию без углубления просадки.
Но есть нюанс, при просадке более 15 % процентов, может возникнуть ложная надежда на улучшения и выравнивание баланса на торговом счету, если продажи всё ещё не систематизированы.
Настройки сетки ордеров – Unlocker Grid Settings:
Grid Distance (pips) – отрицательная дистанция от последнего ордера в пунктах, после которой происходит открытие следующего усредняющего ордера (шаг сетки);
Multiplier – множитель лота, увеличивающий каждый последующий ордер по тактике Мартингейл;
TP Decrease Percent – процент уменьшения уровня тейк-профита сетки с каждым новым открытым ордером;
Breakeven Level – порядковый номер ордера, на котором будет осуществлен перевод тейк-профита сетки ордеров в безубыток;
Breakeven Step (pips) – допустимое смещение от нуля линии безубытка в пунктах (может принимать отрицательные значения);
Averaging Level – порядковый номер ордера сетки, после которого отключается Мартингейл, и последующие сделки будут равны по объему последней открытой сделке.
Методы минимизации просадки
Как и упоминалось в начале публикации, сфера трейдинга не
бывает без отрицательных сделок. Где чаще их количество преобладает над
положительными торговыми операциями. И как следствие, когда мы смотрим на
кривую своего торгового счета, вовсе не удивительно. Что в этих,
«зигзагообразных» параболах есть элементы с отрицательными снижениями.
У каждого целеустремленного трейдера возникает вполне закономерный вопрос: «А как же все-таки хоть и не полностью избежать просадок, но хотя бы минимизировать и их количественную частоту, и их глубину»? И здесь, отвечая на этот вопрос, можно с достоверностью в 100% констатировать: Способы по минимизации просадок банальны просты. А именно, повышение качества торговли!
Соотношение риск к прибыли
И основной упор для минимизации просадок, трейдеру необходимо сделать на соотношение допустимого риска к прибыли. И здесь, как бы это парадоксально не казалось, но однозначного совета не существует: «Увеличить соотношение допустимого риска, к потенциальной прибыли? Или все-таки его сократить»? Поскольку данный симбиоз Stop Loss и Take Profit, зависит от множества корней.
Сюда включаются и методы спекуляций каждого из индивидуумов.
Сюда входят и поставленная задача трейдера, здесь и волатильность в
совокупности с уровнем ликвидности инструмента. Темперамент участника рынка, и
многое-многое другое. Которое не так-то просто выявить с мимолетного взгляда, а
стороннему аналитику и подавно. Но то что соотношение риск к прибыли стоит
поменять – это факт!
Трейлинг стоп
Нельзя обойти сторон такой инструмент минимизации убытка, как Trailing Stop. Дело в том, что хаотичные движения цены, зачастую просто невозможно спрогнозировать с верном для нас исходом. Но что же делать, если по каким-либо обстоятельствам, мы уже находимся в рынке? То есть не исключение, что мы в некоторых случаях стоим в позиции. Но при этом у нас, нет конкретного приоритета в направлении цены.
Разумеется, что данный вопрос актуален в случае, если мы сейчас говорим о позиционной торговле. Так, для минимизации просадок, вполне можно использовать трейлинг стоп. Однако справедливости ради стоит пояснить нашим юным (и не только) читателям, что трейлинг стоп не является спасительным граалем. И уж тем более, если речь идет о встроенном в МТ4/5 трейлинг стопе по умолчанию.
Динамический трейлинг стоп
Дело в том, что для минимизации просадок, то есть для
сокращения размера убытков в каждой из сделок. Не желательно использовать
подтягивающийся стоп лосс, именно с математическим алгоритмом работы. Для этих
целей будет разумнее найти в интернет-пространстве, сторонний Trailing Stop. На
основе динамического алгоритма. Желательно платной версии.
Аргументируется динамический алгоритм трейлинг стопа для
минимизации убытков. И как следствие просадок по торговому счету, за счет
совокупности отрицательных позиций, тем. Что по мере продвижения цены в нашу
пользу, необходимо учитывать затраты цены на «топливо» и «энергию», собственно
для ее продвижения.
И чем дальше цена идет в нашу сторону, тем больше повышается вероятность того, что она может дать коррекцию в самый неподходящий момент. Более того, у нас порой не хватает внимания чтобы учесть и следующий факт: Чем продолжительнее тенденция цены, с пропорциональным ростом вероятности отката. Тем глубже возможна коррекция.
Так вот именно Трейлинг Стоп с динамическим алгоритмом
подтягивания решает эту задачу. То есть, по мере отдаления цены в одном из направлений,
сокращается и шаг трала. Что позволяет выжать сок из действующей тенденции, до
последней капли. Тогда как математическое сокращение шага трейлинг стопа, не
учитывает расход «расходного горючего материала» цены!
Почему возникает просадка?
Все очень просто — из-за того что трейдер заключает десятки, сотни, тысячи сделок и фактически невозможно, чтобы все были прибыльными.
Главный принцип успешной торговли на валютном рынке Форекс — использование торговой системы, которая представляет собой свод правил для открытия, сопровождения и закрытия сделок. Трейдер тщательно тестирует свою торговую систему, подбирает оптимальные параметры и максимизирует получаемую прибыль.
При этом ему не нужна именно 100%-ная вероятность получить прибыль в конкретной сделке — главное получить высокое математическое ожидание выигрыша и хороший итоговый результат.
Очевидно, что если шанс на прибыль меньше 100%, то просадки будут возникать. Причем иногда убыточные сделки идут одна за другой, разгоняя размер просадки — это самый опасный момент для трейдера.
О допустимом размере просадок мы еще поговорим дальше, но сначала давайте разберемся с видами просадок, ведь их немало и важно в них не путаться
Настройки доли прибыли, направляемой на закрытие замка, – Lock Solve Settings:
Part Close Lock Lot – размер лота, с помощью которого «раскрывается замок», – частично закрывается замок и залокированные ордера, параметр не может быть больше «рабочего» лота стратегии, по умолчанию стоит 0.01;
Use Bank Balance:
- При значении «true» трейдер включает возможность закрыть убыток «замка» за счет накопленной прибыли, наторгованной с момента возникновения лока, как только она превысит «замороженный минус»;
- При положении false автоматически включается функция Forcibly close UnLocker Orders (см. ее значение ниже).
Min Sum Balance To Partition Close – минимальное значение суммарной прибыли для закрытия части убытка лока, которое состоит из зафиксированного и текущего профита позиций, работа параметра связана с опцией, описанной ниже;
Forcibly close UnLocker Orders:
- При значении «true» советник принудительно закрывает профитные ордера UnLocker (либо вашего советника), если достигнут порог для закрытия части убытка, определенный в настройке, описанной выше;
- При положении false на закрытие убытка идет только зафиксированная прибыль Bank Balance.
Виды просадок на Forex
При построение торговой стратегии очень важно знать, чем отличается одна полоса убытков от другой и какие риски каждая из них несёт в плане угрозы потери депозита
Текущая или плавающая просадка
Этот вид просадки, которую ещё называют «рабочей», возникает в обязательном порядке при открытии абсолютно любой сделки и любым инструментом
. В момент открытия сделка всегда уходит в минус на размер спреда или комиссии, установленной банком или брокерской компанией, услугам которых пользуется трейдер при совершении торгов. И банки, и брокеры зарабатывают на разнице курсов покупки и продажи, имеющихся у них на платформах торговых инструментов, предлагая трейдеру заведомо невыгодную для него цену, но всегда выгодную для себя. Поэтому пока сделка не пройдёт то количество пунктов, которое входит в размер спреда банка или брокерской компании, она всегда будет находиться в просадке.
Получение временной просадки в размере спреда при открытии ордера
на примере валютной пары
EUR
USD
(H
1).
В данном примере временный убыток в размере -$1,40 получена сразу после входа в сделку на покупку EUR/USD, т.к. терминал брокера открыл ордер по факту на 1,4 пункта выше по рынку. Иными словами, сделке ещё предстоит пройти это расстояние в пунктах, прежде чем просадка вначале станет равной нулю, а затем превратится в прибыль. При условии конечно, что сделка открыта по тренду. В противном случае размер этого убытка будет только увеличиваться.
Таким образом, текущая или рабочая просадка образуется всегда при открытии сделки, но она не меняет баланс торгового счёта пока не будет зафиксирована или пройдена ценой в обратном направлении. При этом средства (разница между балансом и размером временной прибыли или убытка) меняются вместе с движением цены по рынку.
Размер временного убытка влияет только на сумму средств торгового счёта, но на его баланс. Н
а примере валютной пары
EUR
USD
(H
1).
Окончательная или зафиксированная просадка
Таким видом называют закрытую убыточную сделку. Ситуация возникает в том случае, когда при закрытии этой сделки трейдер на основании принципов своей торговой стратегии принял решение, что максимальная просадка превысила допустимый размер и несёт в себе риск потери слишком большой суммы депозита. Эта зафиксированная или фактическая просадка уменьшает размер депозита на тот процент допустимого убытка, который был допущен трейдером при входе в сделку и получен им при закрытии позиции. Одним из основополагающих правил торговли на Forex является принцип «отсекания» разрастающихся убытков
на основании классического соотношения уровня риска к прибыли. Поэтому допустимая максимальная просадка определяется каждым трейдером индивидуально исходя из его торговой стратегии, психологии и размера депозита.
Предельная или максимальная просадка
Такой вид просадки отображает показатель, демонстрирующий предельный уровень потерь депозита
, допустимых при закрытии убыточных позиций за всё время ведения торговли. Стиль торговли считается тем консервативнее, чем меньшим является уровень максимальной просадки
При расчёте данного показателя важно помнить, что в нём учитываются только закрытые сделки, а не текущие, по которым результат ещё не достигнут
Относительная просадка
Этот вид просадки показывает на сколько максимально может уменьшиться баланс счёта по отношению к первоначальному депозиту. Данный расчёт играет менее информативную роль при оценке результативности какой-либо рассматриваемой торговой стратегии.
Абсолютная или безусловная просадка
Этот показатель также не особенно информативен при построении основных принципов эффективной торговой стратегии, поскольку всего лишь рассчитывает цифру снижения баланса счёта по отношению к его стартовой сумме.
Из всех перечисленных видов просадок, чаще всего трейдеры в своих расчётах используют параметры текущих, зафиксированных и максимальных, т.к. они имеют наиважнейшее значение при построении действенных торговых стратегий не зависимо от стиля торговли.
Создание плана торговли
К сожалению, просадка являются частью торговли на финансовых рынках. Потенциальная прибыль неразрывно связано с риском, а это означает, что трейдеры, как правило, будут генерировать доходность, основанную на уровне риска, который они готовы принять.
Ключом к управлению просадкой является наличие плана управления рисками, который позволит вам выжить в неблагоприятных рыночных условиях. Создав план просадки, вы можете определить, как вы будете работать со своим риском, если рынок будет двигаться против вас во время неожиданного события вроде черного лебедя или во время длительной полосы неудач.
Для начала вы можете определить максимальный убыток, который вы готовы принять, прежде чем прекратить свою торговлю. Ваш риск должен зависеть от прибыли, которую вы пытаетесь получить. Например, если вы хотите удвоить свой депозит в течение года, вам может потребоваться принять соответствующие риски, при которых вы можете потерять почти половину своего депозита. Многим начинающим трейдерам трудно понять эту концепцию, и в результате они стремятся разогнать свои торговые счета, используя чрезмерное кредитное плечо.
Вам также следует рассмотреть возможность управления просадками ежемесячно, а также в годовом исчислении. Многие торговые стратегии имеют ежемесячные осечки, а также годовую максимальную просадку. Например, если ваша максимальная просадка для составляет 30%, вы можете рассмотреть максимальную месячную просадку в 5-6%.
Максимальная просадка
Максимальная просадка отражает максимальное уменьшение размера вашего депозита. Этот показатель должен быть важен для вас, когда вы анализируете собственную торговлю или оцениваете других трейдеров, чтобы определить, стоит ли инвестировать в них свои средства.
Максимальная просадка — это мера наибольшего падения с пика вашего капитала до его минимума за всю историю вашей торговли. Формула максимальной просадки:
(Пик эквитии — Минимум эквити) / Пик эквити
Допустим, вы начинаете свою торговлю с депозита в 5000$, и его стоимость увеличивается до 10000$, а затем уменьшается до 4000$, затем увеличивается до 12000$, затем уменьшается до 3000$, затем увеличивается до 13000$. В этом случае максимальная просадка составляет:
(12000 – 3000) / 12000 = 75%.
В приведенном ниже примере вы увидите месячный график валютной пары. Вы можете теоретически рассчитать максимальную просадку, как только валютная пара достигнет нового пика.
Максимальная просадка обычно относится к самой большой просадке с момента начала торговли. Вы также можете рассчитать максимальную просадку за определенный период.
К примеру, вы можете измерить стоимость вашего депозита в начале каждого трехмесячного периода, а затем сравнить ее со стоимостью вашего депозита через 90 дней.
Средняя просадка за определенный период
Когда вы оцениваете просадку в течение определенного периода, например, ежемесячно или ежеквартально, вы можете использовать среднюю просадку. Затем вы можете сравнить максимальную просадку со средней просадкой, чтобы определить, была ли максимальная просадка случайностью или закономерностью в вашей торговой стратегии. Вы также можете проанализировать стандартные отклонения своих просадок.
Например, если ваша средняя ежеквартальная просадка за несколько лет составляет 5%, а максимальная просадка составляет 30%, при этом стандартное отклонение доходности составляет 4%, то можно предположить, что 30% является разовой ситуацией.
Максимальная просадка включает в себя определенный риск, связанный с событием, которое вряд ли произойдет. Портфель, который может похвастаться плавным ростом в 1% за месяц в течение 5-летнего периода с максимальной просадкой 30%, должен показаться довольно привлекательным.
Максимальная просадка не является идеальной мерой риска, поскольку она зависит от времени. Чем дольше продолжается торговля трейдера, тем больше вероятность того, что максимальная просадка будет значительной. Частота просадки, а также размер просадки также необходимо учитывать.
Во время финансового кризиса многие трейдеры испытывали значительные просадки. Большая просадка в спокойные, менее волатильные периоды может быть результатом чрезмерного использования кредитного плеча.
Коэффициент бета описывает волатильность торгового инструмента и его отношение к более широкой мере риска. Бета может описать систематический риск портфеля по сравнению с рынком. Таким образом, если ваш портфель имеет бета, равную единице, он будет на 100% коррелирован с доходностью корзины доллара. Коэффициент бета помогает рассчитать ожидаемую доходность портфеля относительно ожидаемой общей доходности рынка.
