Советы по использованию
Опережающие индикаторы просты в применении, их успешно осваивают даже начинающие трейдеры. Но есть отдельные нюансы, которые появляются с опытом и позволяют торговать более эффективно:
- нужно внимательно следить за показателями, чтобы войти в рынок в лучшей точке. Алгоритмы прогнозируют будущее ― нельзя упускать это преимущество;
- опережающие программы можно комбинировать с другими торговыми системами для поиска более выгодных точек входа;
- когда инструмент указывает на то, что тренд «выдохся» ― пора выходить из позиции. Для этого также можно использовать паттерны бычьего разворота.
Эти простые правила улучшают торговлю и помогают увеличить прибыль.
COT report: the basis for further analysis
The COT report is not a timing instrument. It shows us markets in which the trend remains stable OR where there could be a change in trend. But it does not give us clear information as to *WHEN* an entry into the market should take place.
We can find this information by analyzing the market in which a COT signal has arisen over a different time period. We can now switch to the daily chart and examine the trend with the help of various indicators in order to determine a concrete entry point.
How do we analyze the daily chart? And how do we determine the right time to enter the market?
Find the answers here:
How to trade using COT report
Торговые сигналы индикатора
При анализе результатов репликации данных открытых позиций, можно выявить основную группу сигналов:
Объемы Открытого Интереса растут в направлении тренда и уменьшаются при падении курса.
Такая вариация связана с особенностью валютного фьючерса, он представляет собой один актив — евро, т.е., количество участников торгов увеличивается с ростом стоимости, тогда, как при падении фьючерс пользуется популярностью только у одной группы — хеджеров.
Позиции Commercials всегда увеличиваются обратно пропорционально тренду, Large Speculators — в направлении тренда.
Регулятор CFTC заносит в эту группу компании, обладающие реальной валютой евро на счетах, задача которых состоит в сохранении нулевой стоимости активов. Они приобретают фьючерс евро в short только при падении стоимости валюты.
Крупные спекулянты зарабатывают на росте евро (фьючерс валюты рассматривается как товарный актив), что объясняет увеличение контрактов при прогнозе роста курса и уменьшении доли евровалюты при падении.
Дилеры используют фьючерсы для хеджирования позиций, открытых по поручению клиентов, выступая как маркет мейкеры (Market maker), поэтому их действия совпадают с Commercials, профессиональные инвесторы Leveraged торгуют классическим стилем трейдинга, набирая позиции по мере роста тренда и фиксируя прибыль на откатах или падении рынка.
Позициями спекулянтов Small Speculators и управляющих компаний можно пренебречь в прогнозах из-за малой активности на рынке фьючерсов Форекс.
COT как отчет CFTC
Что это такое COT? Это отчет комиссии CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами — Commodity Futures Trading Commission), что выходит еженедельно, каждый вторник. По времени, это GMT -5 зимой и GMT -4 летом, где GMT – время по Гринвичу.
В этом отчете дана полная информация по позициям всех участников фьючерсного рынка, будь-то крупные спекулянты, коммерческие трейдеры и всякая мелкая шушера, что тоже работает с рынком. Наблюдая за поведением этих ребят, мы можем составить себе отчетливую картину происходящего с валютным рынком.
Эй, секундочку, спросите вы. Фьючерсный рынок? Фьючерсы на реальных биржах… приехали. На кой черт мне эти данные, если я как абизяна азартно жму кнопки Вверх/Вниз в бинарных и форексе, рисуя на графике разные кривули? Разве то, что происходит на фондовых биржах, как-то влияет на валюты, что, как известно, на биржах не торгуются?
Теперь внимание. В форексе нет данных по объемам
Зато они есть… во фьючерсах. В том числе — следите за руками — в валютных фьючерсах. На реальных биржах продают и покупают не сами валюты — а фьючерсные и опционные контракты на них. Это и есть самая непосредственная связь с валютным рынком.
Наблюдая за тем, как крупные игроки работают с валютными фьючерсами, мы можем составить себе отчетливую картинку рыночного настроения для нашей валютной пары. Именно этой подсказкой и является отчет Commitment of Traders, которым мы сейчас и займемся.
Открываем отчет COT (Commitment of Traders)
Для начала, давайте откроем сам отчет и посмотрим на него. Официальный адрес:
Внизу вы увидите кучу табличек, перемотайте вниз. Нам нужна строка Chicago Mercantile Exchange, где в столбце Futures only мы щелкнем на столбце Short Format.
Откроется совершенно адовая на вид таблица. Но пугаться не нужно, мы в ней сейчас разберемся:
Да, в 21 веке данные в таком формате… что ж, в CFTC явно работают садисты, которые печатают эту информацию на матричных принтерах
Не суть важно, благо что с помощью Ctrl + F мы можем легко найти то, что нам нужно
Давайте найдем, допустим, русский рубль. Нажимаем Ctrl +F (поиск браузера), вводим Ruble и вот он (шок, кто-то на американской CME покупает и продает фьючерсы на рубль, духовные скрепы в опасности):
Или канадский доллар:
Теперь нам осталось разобраться, что же показывает эта табличка. Ничего сложного там нет. Смотрим на примере японской йены:
- Commercial: это крупные спекулянты, коммерческие трейдеры. Большие дядьки. Они используют эти валютные фьючерсы, чтобы защищаться от чрезмерных флуктуаций валютных курсов.
- Non-commercial: здесь индивидуальные трейдеры, хедж-фонды и финансовые организации. Как правило, это обычные спекулянты. Короче, наши люди.
- Long: количество контрактов на покупку (лонг).
- Short: количество контрактов на продажу (шорт).
- Open interest (открытый интерес): число контрактов, что еще не исполнены.
- Number of traders: общее количество трейдеров, что сообщают о своих сделках CFTC.
- Reportable positions: количество открытых позиций по опционам и фьючерсам, о которых обязаны сообщать CFTC по регламенту.
- Non-reportable positions: сумма позиций лонг/шорт для предыдущих (reportable) позиций вычитается из общего открытого интереса. Получившееся число — трейдеры, что по классификации не относятся к уже упомянутым типам. То есть, самая мелочь.
Индикаторы, доступные на платформе
Их можно разделить на 3 группы:
- Осцилляторы. Используются на флетовом рынке, их назначение – понять в каком состоянии находится рынок (перекупленность или перепроданность). На трендовых участках они также могут использоваться, но только для определения окончания коррекций или как подтверждающий сигнал при развороте рынка.
- Трендовая группа. Используются и для подтверждения состояния рынка (тренд/флет), и для торговли в направлении господствующего движения.
- Настроение толпы. Выглядит как вертикальная шкала в терминале, отображает распределение опционов Пут и Колл. Статистика ведется только по клиентам Quotex, особой пользы от этого инструмента нет.
TRIX
Индикатор TRIX (TRIple eXponential average) — Тройное Экспоненциальное Среднее, является осциллятором перекупленности и перепроданности. Отличается от МА тем, что выдаёт меньше ложных сигналов.
При расчётах TRIX исключает значения с меньшими периодами, чем период индикатора, тем самым сглаживает результирующую линию и исключает из неё краткосрочные колебания рынка. В результате, во время торговли позволяет не совершать лишних движений.
Индикатор TRIX отображается в отдельном окне терминала и состоит из линии и уровня 0. Если линия TRIX расположена выше нуля — на рынке восходящий тренд. А если ниже тренд падает. Если линия TRIX выше уровня 0 и продолжает расти — восходящий тренд усиливается, а если ниже 0 и продолжает падать — падающий тренд усиливается.
TRIX импульсный индикатор, поэтому рекомендуется применять его при выраженных трендовых движениях. В период флэта TRIX может выдавать достаточно много ложных сигналов. То есть, если линия TRIX долго колеблется вблизи нулевой отметки — обычно это свидетельствует о неопределенности на рынке. В такие моменты лучше не предпринимать активных действий. Лучше проводить анализ.
Для сделки на продажу:
- Линия TRIX пробила сверху-вниз нулевую отметку;
- Stop Loss ставим на 3-5 пункта выше локального экстремума;
- При обратном сигнале сделку закрываем.
Для сделки на покупку требуются обратные условия.
Описание индикатора Traders Dynamic Index
Индикатор Traders Dynamic Index (TDI) в переводе звучит как «динамический индекс трейдеров». Он разработан известным трейдером Дином Мэлоуном (Dean Malone) для оценки текущего состояния рынка и поиска торговых сигналов. TDI является комплексным индикатором, так как основан на сочетании трех других популярных индикаторов: RSI, Moving Average и Bollinger Bands.
Использование индикатора RSI дает возможность оценить «перегретость» текущего тренда. Для сглаживания, значения линий RSI усредняются с помощью простых скользящих средних. Полосы Боллинджера помогают оценить амплитуду колебаний цены и направление тренда. Благодаря комплексному подходу индикатор TDI можно использовать как самостоятельную торговую систему.
Индикатор TDI строится в отдельном окне ниже графика цены, состоит из пяти линий: двух линий RSI и трех линий Боллинджера. Зеленая линия RSI называется быстрой линией, а красная линия RSI называется сигнальной, для ее расчета используется больший период усреднения. Линии RSI показывают силу и волатильность рынка. Пересечения этих двух линий дают краткосрочные торговые сигналы индикатора TDI.
Полосы Боллинджера представлены тремя линиями: две синих линии – это верхняя и нижняя границы канала, желтая – это средняя, основная линия. Центральной осью индикатора TDI является уровень 50, также в окне индикатора обозначены уровни 68 и 32. Область индикатора выше уровня 68 считается зоной перекупленности, а область ниже уровня 32 – зоной перепроданности, по аналогии с классическим индикатором RSI.
Уровни 68 и 32 помогают определять рыночные развороты. Если желтая линия пересекает уровень 32 вниз, то на рынке формируется локальный минимум. Последующий пробой уровня 32 вверх дает сигнал о развороте или начале восходящей коррекции. Если желтая линия поднимается выше уровня 68, то на рынке формируется локальный максимум. Пробой этого уровня вниз сигнализирует о развороте или начале нисходящей коррекции.
Индикатор Traders Dynamic Index
Графики COT
А где можно посмотреть сокращенные данные об этих позициях прямо на графике? Без таблиц порой не обойтись, но нередко хватает и графического отображения. Есть несколько замечательных источников.
TimingCharts
Находится по адресу https://www.timingcharts.com/
В меню вверху щелкните на кнопке C.O.T и настройку графика по своему вкусу, скажем, свечи и светлую тему.
Сбоку выбирается, какие данные следует отображать. Можно оставить по умолчанию. Выбираете как на скриншоте – Futures Only и Net Positions. Нажмите еще раз на кнопку C.O.T., чтобы закрыть боковое меню.
В меню Symbol выбираете нужную валюту.
Линии на графике:
- синяя — Commercial;
- зеленая — Non-commercial Large (крупные игроки);
- красная — Non-commercial Small (мелкие игроки).
О том, как именно использовать эти линии и что это за игроки мы поговорим чуть позже.
FinViz
Еще один график, отображающий данные COT. Находится по адресу https://finviz.com/futures_charts.ashx?t=6E&p=d1
Здесь:
- зеленая линия — Commercial (хеджеры);
- красная — Non-commercial (крупные спекулянты);
- синяя — Non-reportable (мелкие спекулянты).
Oanda
График находится по адресу https://www.oanda.com/forex-trading/analysis/commitments-of-traders. У Oanda сразу показываются Non-commercial позиции от крупных спекулянтов. Тех самых, кому фьючерсы и опционы не нужны для хеджирования своих сделок.
Они закрывают/открывают позиции тогда, когда нужно получение спекулятивной прибыли, не то что какие-то там долгоиграющие хеджеры.
Ну а ниже показан открытый интерес — общее число контрактов на покупку/продажу, без разделения на их типы. По сути, это реальный объемный индикатор.
Tradingview
Благодаря тому, что Tradingview сотрудничает с поставщиком данных Quandl, многие данные из таблиц COT доступны в графическом виде.
Внизу графика нажмите на кнопку Add to Favorite Scripts и скрипт появится в вашей избранной библиотеке:
И вот он на графике. В настройках снимите лишние галочки, оставьте Net (общее значение) либо Long/Short (число контрактов лонг/шорт):
Как же всё это анализировать?
Стоит обращать внимание на ситуацию в целом. То есть наблюдать за хеджерами (Commercials) и крупными спекулянтами (Large Speculations), а также за мелкими спекулянтами
Прежде всего, хочу вас предупредить, что использование индекса СОТ, как отдельной системы, — неправильно.
Если исходить только из отчётов СОТ, то вы вряд ли сможете торговать прибыльно, основываясь исключительно на этой информации. Бывает, что сигналы ложные, а вам придётся торговать на недельных графиках. Чтобы это распознать, требуется очень недюжинная подготовка и опыт. Плюс фактор времени. Вам придётся очень долгое время держать позицию и использовать огромные стоп-лоссы.
Поэтому я советую использовать отчёты СОТ, как фильтр к вашей системе. То есть оценивать ситуацию с помощью технического анализа, а проверять сделки и общее состояние рынка по отчётам СОТ. При этом нужно использовать всю информацию, не только какую-то отдельную группу трейдеров
И еще обращать внимание на открытый интерес, то есть на сколько разогрет рынок
Открытый интерес находится в нижней части графика в виде гистограммы. Напоминаю, что OpenInterest– это количество денег на рынке. Посмотрим на примере, что происходило на рынке
Обращаю ваше внимание на точки, когда открытый интерес находится в критических положениях. То есть либо он очень низкий, либо высокий
Насколько высокий и насколько низкий, мы можем определить, только глядя, в целом, на график
В этих точках мы обращаем внимание на то, что делают остальные группы спекулянтов. А именно крупные хеджеры (Commercials) и мелкие игроки (Small Speculations)
Как видно из картинки выше, низкий Открытый Интерес похож на флэт, отсутствие ликвидности не позволяет никому из участников, регистрируемых в COT, набрать большие позиции по евро.
Дальше график показывает, что ситуация низких объемов по фьючерсам и опционам была “затишьем перед бурей”. Референдум Брексит, выборы в США, разворот политики ФРС вызвали сильные движения на Форекс, что выразилось в активных трендах и росте ликвидности.
Критически высокий открытый интерес означает, что рынок перегрет. Позиции хеджеров (Commercials) внизу. Позиции крупных (Large Speculations) и мелких трейдеров (Small Speculations) на пике покупок. Что здесь может произойти? Мелких спекулянтов можно легко пустить “под нож”. Крупные спекулянты, скорее всего, будут фиксировать прибыль, продавая свои позиции мелким спекулянтам, которые их охотно купят. Денег слишком много, потенциал для роста, в данный момент, исчерпан.
Падение евро не заставляет себя ждать: мелкие спекулянты (Small Speculations), как всегда, не угадали движение, крупные игроки и хеджеры “обмениваются” объемами, кривые индикатора идут навстречу друг другу, часть позиций выходит в кэш, что отражается на падении Открытого Интереса.
Позиции хеджеров (Commercials) и спекулянтов (Large Speculations) тоже можно использовать, как сигналы перекупленности или перепроданности. Минимальные и максимальные значения набранных объемов фьючерсов часто совпадают с аномальным взлетом или спадом Открытого Интереса.
Как видно из рисунка ниже, они точно предсказывают переломы (развороты) курса валютной пары.
Главное, запомнить правило: крупные спекулянты (Large Speculations) всегда наращивают длинные позиции по тренду курса пары. Хеджеры всегда идут против тренда. Мелкие трейдеры почти всегда жертвы – они часто ошибаются, но кривая индикатора должна торговаться по системе против толпы, поэтому иногда они могут быть весьма полезны. На этом всё.
Как работать с индикаторами
Первое, что необходимо для работы с подобным инструментарием на фондовом рынке, — это ясное понимание, как устроен используемый трейдером технический помощник.
Важно осознавать, что индикаторы не являются точными предсказателями цен на биржевые активы, а лишь отражают в простой, понятной форме информацию о текущем ходе торгов. Т.е
завешивать экран монитора 10-ю трендовыми инструментами, при этом не обращая внимания на остальные факторы, не имеет никакого смысла
Т.е. завешивать экран монитора 10-ю трендовыми инструментами, при этом не обращая внимания на остальные факторы, не имеет никакого смысла.
В свою очередь сделки будут более эффективными при поступлении сразу нескольких индикативных сигналов в одном направлении.
Как использовать графики Commitment of Traders
Как мы уже поняли, отчеты COT выходят еженедельно, поэтому их основное предназначение — определение долгосрочных рыночных трендов. То что надо для работы с мультифреймовым анализом. Основной прием использования отчетов COT в наших торгах — это поиск экстремумов, сильных позиций, открытых на рост или падение рынка (лонг/шорт).
Обнаружение таких позиций — хороший сигнал того, что рынок будет разворачиваться. Ибо если все продают валюту — кто ее, пардон, в конечном итоге будет покупать? Начнется перекос покупателей/продавцов, что и приводит к развороту рыночного тренда.
И наоборот, все покупают — некому продавать. Именно это мы и можем увидеть на графиках. Далее для примеров мы воспользуемся графиком Timing Charts.
В верхней части у нас идет цена, внизу — данные о позициях хеджеров и спекулянтов. Вспоминаем:
- синяя линия — хеджеры;
- зеленая — крупные спекулянты;
- красная — мелкие спекулянты.
Хеджеры нас не интересуют, мелкие спекулянты — тоже, они ни на что не влияют. На что мы всегда смотрим тогда? На зеленую линию. Отчеты COT используют, в основном, для отслеживания позиций крупных спекулянтов:
Можно также оставить только ее, чтобы было совсем хорошо:
Ба, скажете вы. Да это ж напоминает… осциллятор. Вот только в отличие от осциллятора, построенного на синтетической формуле, здесь мы имеем дело с реальными данными о торгах, настоящими биржевыми объемами.
Когда зеленая линия находится в самом низу графика, это означает, что число позиций шорт (вниз) увеличивается. Их все больше и больше, участники рынка продают и играют на понижение. Эта игра не может продолжаться вечно, и когда настроение рынка меняется, число контрактов в лонг увеличивается. Соответственно, разворачивается и цена.
Фактически, мы можем использовать данные по отчету COT как банальный осциллятор в зонах перекупленности/перепроданности. Он отлично показывает рыночное настроение. Как и любой осциллятор, эти данные нельзя воспринимать слепо — всегда используйте базовые инструменты технического анализа для интерпретации этих данных.
Расхождение двух показателей
Теперь давайте вернем на график синюю линию. Нам также весьма интересна ситуация, где зеленая и синяя линии кардинально расходятся, вот так:
Если хеджеры и спекулянты расходятся во мнениях — великолепно, это хороший сигнал на разворот. Хеджеры, вспоминаем, покупают на дне рынка, а спекулянты продают по тренду, когда рынок уже падает.
И наоборот, хеджеры начинают работать на понижение, когда рынок подходит к своему максимуму, в то время как спекулянты покупают по тренду.
В итоге:
- спекулянты указывают на тренд;
- хеджеры на его разворот.
Если хеджеры постоянно покупают (увеличивают позиции лонг), а спекулянты — продают (позиции шорт), значит где-то там маячит разворот общего тренда вверх. И наоборот, хеджеры продают (шортят), спекулянты — покупают (лонг) — дело идет к развороту рынка вниз.
Да, по этим данным не так просто найти точную точку разворота — тут уж вам придется использовать все те навыки, которым вы научились в Школе. Просто не забывайте, что спекулянты хорошо идут по тренду, но вечно ошибаются с его разворотом. И ровно наоборот с хеджерами — разворот им дается куда легче, нежели работа по тренду.
Поэтому, в зависимости от вашей стратегии, можно использовать эти данные в своих целях. Работаете по тренду? Дружите со спекулянтами, используйте технический анализ, свечные паттерны для поиска точных зон входа по тренду — обычно на откатах.
При этом не забывайте, что сам факт нахождения показателя в зоне перекупленности/перепроданности не говорит о том, что рынок развернется мгновенно. Это общий указатель настроения, он так и называется — market sentiment, где sentiment – именно «настроение».
