Divergences
Bullish and bearish divergences are where it starts getting interesting. A bullish divergence forms when price moves to new lows, but the Accumulation Distribution Line does not confirm these lows and moves higher. A rising Accumulation Distribution Line shows, well, accumulation. Think of this as basically stealth buying pressure. Based on the theory that volume precedes price, chartists should be on alert for a bullish reversal on the price chart.
The chart above shows Nordstrom (JWN) with the Accumulation Distribution Line. Notice how it is easy to compare price action when the indicator is placed “behind” the price plot. The indicator (pink) and the price trend moved in unison from February to June. Signs of accumulation emerged as the indicator bottomed in early July and started moving higher. JWN moved to a new low in late August. Even though the indicator showed signs of buying pressure, it was important to wait for a bullish catalyst or confirmation on the price chart. This catalyst came as the stock gapped up and surged on big volume.
A bearish divergence forms when price moves to new highs, but the Accumulation Distribution Line does not confirm and moves lower. This shows distribution or underlying selling pressure that can foreshadow a bearish reversal on the price chart.
The chart above shows Southwest Airlines (LUV) with the Accumulation Distribution Line peaking two months ahead of prices. The indicator not only peaked, but it also moved lower in March and April, which reflected some selling pressure. LUV confirmed weakness with a support break on the price chart and RSI moved below 40 shortly afterward. RSI often trades in bull zones (40-80) and bear zones (20-60). RSI held in the bull zone until early May and then moved into a bear zone.
Практическое применение осциллятора A/D
Как упоминалось ранее, существует 2 способа практического применения осциллятора накопления/распределения:
Торговля по дивергенции
Для определения этого явления важно посредством горизонтальных линий отмечать локальные уровни на ценовом графике и на кривой в дополнительном окне осциллятора.
На примере указана медвежья дивергенция – расхождение уровней сопротивления при восходящем тренде. При выявлении дивергенции посредством индикатора MACD сигналом для покупки опциона является пересечение гистограммой нулевого уровня
При работе с осциллятором A/D сделку допустимо открывать после второго касания кривой уровня сопротивления. Срок исполнения контракта не должен превышать по времени период формирования 5 свечей. Этот метод торговли не подойдет для сторонников скальпинга, поскольку самым низким таймфреймом для применения данной тактики является Н1.
Торговля по зонам перекупленности/перепроданности. Для торговли по этому методу возможно использовать временные интервалы графиков от М15 и более. Для покупки опциона на понижение следует дождаться построения кривой осциллятора в потенциальной зоне перекупленности. Для приобретения опциона Put скользящая индикатора должна строиться в области уровня перепроданности.
Представлен пример покупки опциона на повышение. Срок исполнения контракта также должен быть равен периоду формирования 5 свечей. Рекомендуется для дополнительной фильтрации торговых сигналов применять разворотные паттерны системы Price Action или один из стандартных осцилляторов.
Осциллятор накопления/распределения торгового объема (A/D) является эффективным инструментом компьютерного анализа, целевое назначение которого точное выявление дивергенции. Также этот индикатор может быть использован при торговле по зонам перекупленности/перепроданности. Если в основе торговой стратегии для бинарных опционов лежит осциллятор A/D, то комплексное применение метода Мартингейла недопустимо.
Accumulation-Distribution trading strategy – основные стратегии
Один из наиболее точных и достоверных сигналов – это дивергенция и конвергенция. Он представляет собой разные направления динамик цены и индикатора:
- если цена растет, а индикатор падает, то это дивергенция, указывающая на предпосылки для формирования нисходящего тренда;
- если цена падает, а индикатор растет, то это конвергенция, указывающая на вероятность разворота цены вверх.
Для обнаружения дивергенции используются одновременные ценовые и индикаторные соседние максимумы, а для обнаружения конвергенции – соседние минимумы. Через них проводятся прямые, по взаимному расположению которых и делается заключение о наличии или отсутствии дивергенции или конвергенции.
Рисунок 3. Trading strategy Accumulation-Distribution на дивергенциях.
В качестве примера рассмотрим рис. 3. На нем красные отрезки проведены через минимумы. На ценовом графике этот отрезок понижающийся, а на индикаторном – повышающийся. В результате направления этих отрезков сходятся, что указывает на конвергенцию, являющуюся сигналом к открытию длинной позиции (поскольку это признак разворота цены вверх). А желтые отрезки проведены через максимумы и на ценовом графике отрезок повышается, а на индикаторном – понижается. Т. е. они расходятся, что указывает на дивергенцию. А она является признаком разворота рынка вниз, поэтому это сигнал на открытие короткой позиции.
Рисунок 4. Описание использование индикатора Accumulation-Distribution для трейдинга на пробоях уровней.
Еще один вариант применения Accumulation-Distribution заключается в построении на его экстремумах сопротивлений или поддержек, при пробитии которых открываются соответствующие позиции. На рис. 4 фиолетовым крестиком отмечен индикаторный максимум, через который проведена желтая горизонталь, считающаяся за сопротивление. При его пробитии следует открывать длинную позицию (на следующей свече, отмеченной красной вертикалью). Закрывается эта сделка после разворота индикатора вниз (этот момент отмечен голубой вертикалью). В результате динамика этой сделки продемонстрирована желтым отрезком на ценовом графике.
Если же на индикаторе сформировался минимум, то проводимая через него горизонталь считается поддержкой. При ее пробое открывается короткая позиция, закрывающаяся при развороте кривой индикатора вверх.
Итак, что же такое Накопление и Распределение в контексте VSA ?
Накопление – это процесс открытия крупной позиции маркет-мейкером без существенного изменения цены против направления этой позиции. Происходит в несколько этапов.
Распределение – это процесс закрытия крупной позиции маркет-мейкером на определенном ценовом уровне. В зависимости от доступной ликвидности происходит, как и накопление, в несколько этапов.
Некоторые термины с наглядными примерами гораздо удобней объяснить в форме видео, поэтому для более детального разбора понятий Накопление и Распределение, я предлагаю посмотреть видео-урок, следующий сразу за этим текстом.
История появления
Первым автором подобного инструмента, показывающего накопление и распределение во времени ордеров биржевых игроков, был всемирно известный Бил Вильямс. Но в его версии в качестве опорных берутся цены открытия и закрытия. Автор индикатора накопления распределения, Марк Чайкин, пошел по пути усовершенствования уже имеющейся идеи и в своей версии решил применять соотношение последней котировки закрытия к середине торгового диапазона. Это позволяет более четко и своевременно реагировать на изменения рыночных настроений, оставаясь в центре событий.
Показания индикатора Accumulation/Distribution применяются в качестве фундаментальных при построении другого не менее известного аналитического осциллятора Чайкина. Это дает трейдеру уверенность в том, что используемые им данные для входа и управления рыночными позициями подтверждены другими участниками фондовых баталий.
Чем меньше продолжительность рабочего таймфрейма, тем чаще ему нужно обращаться за информацией к рассматриваемому средству. Тем, кто торгует долгосрочными ордерами, может быть достаточно обращаться к показаниям и раз в неделю. Для предпочитающих открывать внутридневные ордера интервал проверки показателей исчисляется часами.
Средство доступно из стандартного набора технической библиотеки для MT4 или для MT5, более современной версии. Скачать его для других терминалов, например для quik, не составит труда, это одно из самых распространенных аналитических средств.
Расположение и вид индикатора Accumulation/Distribution
Индикатор Accumulation/Distribution входит в базовый комплект индикаторов практически всех торговых терминалов, при чём как мобильных, так и десктоп-версий. Индикатор не пользуется огромной популярностью среди трейдеров, но, тем не менее, имеет право на существование.
При должном подходе и изучении принципов работы его можно применять как дополнительный фильтр к готовым торговым стратегиям или в комплексе с другими индикаторами. Для самостоятельной торговли его также можно применять, но могут возникнуть дополнительные сложности в определении торговых сигналов.
В терминале MT4 индикатор Accumulation/Distribution (A/D) находится во вкладке Индикаторы — Объёмы.
Установка индикатора Accumulation/Distribution в MT4
Данный индикатор открывается в отдельном окне и выглядит как кривая линия, которая практически всё время повторяет движения графика. В настройках индикатора можно изменить только толщину и цвет линии. Другие настройки у индикатора Accumulation/Distribution отсутствуют.
Настройки индикатора Accumulation/Distribution в MT4
Описание работы индикатора
Accumulation/Distribution считается техническим инструментом подтверждения или опровержения тренда. Рост или падение котировок на графике должно обязательно совпадать с направлением кривой индикатора. Все расхождения трактуются в сторону A/D, то есть любая дивергенция считается сигналом скорого разворота курса валютной пары.
Расхождения индикаторов с ценой – самые популярные сигналы в техническом анализе, но только показатели A/D обладают высокой опережающей прогнозной точностью. Формула индикатора использует реальные показатели объемов, сопоставленные с изменением ценового диапазона, благодаря чему Чайкин добился наилучшего алгоритмического отображения на графике принципов теории VSA.
Использование индикатора на бинарных опционах
Этот индикатор принято считать кумулятивным, так как его значения всегда суммируются и находятся в зависимости от данных за прошлые периоды
В процессе использования данного инструмента необходимо уделять внимание не только его числовым значениям, но и данным, отображающим направление господствующей тенденции
В ситуациях, когда значения инструмента расходятся с ценовым уровнем, можно сделать вывод, что в скором времени можно ожидать разворот тенденции.
Интенсивный рост значений инструмента является свидетельством того, что рынок находится в стадии накопления активов, а большинство ордеров создается в направлении восходящего тренда. В подобной ситуации оптимальным вариантом станет создание ордера на покупку.
Падение значений этого инструмент свидетельствует о том, что рынок находится в стадии распределения. В подобной ситуации необходимо создавать ордера на продажу.
В случае если линия индикатора и ценовой уровень сильно расходятся, причем чем дальше, тем расхождения очевиднее, то можно предвидеть скорую смену тренда. Через некоторое время ценовой уровень может сменить свое направление и начать двигаться аналогично линии индикатора. Для более эффективной торговли данный индикатор рекомендуется использовать в паре с другими инструментами.
Надеюсь, эта статья поможет вам в увеличении прибыли на рынке Форекс. Чтобы быть в курсе всех эффективных стратегий и индикаторов, подписывайтесь на мою рассылку.
How to use the Accumulation/Distribution indicator?
The accumulation distribution line is a cumulative measure of the flow of volume or money of every time. A high positive multiplier used together with high volume indicates strong buying pressure that drives the indicator to a higher level. On the other hand, a low negative number joined with high volume reflects strong selling pressure that pushes the indicator lower.
Money flow volume piles up to make a line that either confirms or contradicts the underlying price trend. In this case, the indicator is used to either reinforce the underlying trend or lay doubts on its sustainability.
An uptrend in prices with a downtrend in the accumulation distribution line means an underlying selling pressure that could foreshadow a bearish reversal on the price chart. A downtrend in prices with an uptrend in the accumulation distribution line indicates underlying buying pressure that could foreshadow a bullish reversal in prices.
Limitations of Using the Accumulation/Distribution Indicator (A/D)
The A/D indicator does not factor in price changes from one period to the next, and focuses only on where the price closes within the current period’s range. This creates some anomalies.
Assume a stock gaps down 20% on huge volume. The price oscillates throughout the day and finishes in the upper portion of its daily range, but is still down 18% from the prior close. Such a move would actually cause the A/D to rise. Even though the stock lost a significant amount of value, it finished in the upper portion of its daily range; therefore, the indicator will increase, likely dramatically, due to the large volume. Traders need to monitor the price chart and mark any potential anomalies like these, as they could affect how the indicator is interpreted.
Also, one of the main uses of the indicator is to monitor for divergences. Divergences can last a long time and are poor timing signals. When divergence appears between the indicator and price, it doesn’t mean a reversal is imminent. It may take a long time for the price to reverse, or it may not reverse at all.
The A/D is just one tool that can be used to assess strength or weakness within a trend, but it is not without its faults. Use the A/D indicator in conjunction with other forms of analysis, such as price action analysis, chart patterns, or fundamental analysis, to get a more complete picture of what is moving the price of a stock.
Принципы и описание индикатора Accumulation Distribution
1. Для подтверждения силы тренда. Если линия A/D двигается в том же направлении, что и график (то есть растет на восходящем тренде или падает на нисходящем), то мы имеем дело с сильным трендовым сигналом для бинарных опционов;
2. Для нахождения дивергенции (расхождения). Если мы наблюдаем, что направление A/D перестает совпадать с направлением графика (то есть A/D растет, когда график падает или A/D падает, когда график растет), значит мы имеем дело с дивергенцией – сильным разворотным сигналом для бинарных опционов;
3. Для графического анализа. На линии индикатора можно строить уровни сопротивления и поддержки, каналы или любые другие фигуры графического анализа.
Сигналы индикатора A/D — Accumulation/Distribution
Есть пара-тройка способов установления сигналов по данному инструменту:
- Дивергенция или Конвергенция.
- Паттерны или фигуры теханализа.
- Установление вектора тренда.
Стоит более внимательно рассмотреть все перечисленные выше сигналы.
Дивергенция или конвергенция
Суть сигнала состоит в разнице между данными и на индикаторе и на графическом рисунке. Обычно эта разница получается либо на месте смены тренда, либо во время начала коррекционных действий, либо когда заканчивается откат. Полученные сигналы можно спокойно использовать как вход в торги.
Выявить тот факт, что началась Дивергенция довольно легко, так как на графическом рисунке появляются две вершинки. Первая из них будет располагаться чуть ниже, чем идущая следом за ней. На индикаторе же первая вершинка будет наоборот повыше, чем вторая. Вот именно этот факт и будет называться дивергенцией.
Конвергенция определяется точно так же, только вот выглядеть она будет чуть по другому. Первая вершинка на графическом рисунке получается повыше, чем идущая следом за ней, а на индикаторе , все будет совершенно наоборот – первая вершинка будет пониже, чем вторая. В том случае если по образовавшимся вершинкам прочертить прямую черту, то они будут смотреться как непрямые линии.
Если это получается Дивергенция, то черточки будут расходиться.
Однако. Если они будут сходиться, значит на графическом рисунке не что иное, как Конвергенция.
Методики использования индикатора в торговле
Описываемый сегодня индикатор обладает несколькими способами применения.
Способ 1. Первый способ применения предполагает дополнительное построение в окне алгоритма нулевого уровня. Если кривая инструмента в течение определенного периода колеблется возле нулевого уровня, то это говорит о том, что на рынке низкая активность. Если вы видите, что кривая индикатора располагается рядом с верхней границей окна, то можно предположить, что на рынке большое количество покупателей, а если она расположена рядом с нижней границей – продавцов.
Как только линия индикатора доберется до своего максимума, цена обязательно сменит свое направление. Индикатор Accumulation Distribution отображает текущую ситуацию на рынке и позволяет выявить действия крупных игроков.
Способ 2. Второй способ предполагает выявление дивергенций. В случае если на рынке наблюдается нисходящий тренд, а линия индикатора движется вверх, то это является свидетельством скорого разворота тренда. При бычьей дивергенции стоит ожидать зарождения медвежьего тренда, при медвежьей – бычьего.
Способ 3. Описываемый сегодня индикатор широко используется для торговли на бинарных опционах. В момент когда сигналы инструмента и направление ценового уровня расходятся, необходимо готовится к скорой смене тренда, в таком случае от торговли лучше всего отказаться. Если вы наблюдаете движение кривой инструмента вверх, это свидетельствует об увеличении активов из-за того, что крупные участники рынка делают закупки. В такой ситуации рекомендуется покупать.
Если же линия алгоритма направлена вниз, то это сигнализирует о том, что крупные участники рынка продают. При таком положении дел следует последовать их примеру. Закрытие сделок рекомендуется осуществлять в случае появления разногласия в показаниях индикатора и ценового уровня.
Этот инструмент нельзя применять в качестве основного алгоритма для торговли, но в комплексе с другими инструментами можно получить весьма эффективную стратегию торговли.
К сожалению, у описываемого сегодня инструмента есть и некоторые недостатки, главным среди которых является не реагирование на гэпы. Гэпы случаются на рынке достаточно часто, в результате чего возникает большое количество погрешностей. Еще одной слабой стороной является то, что алгоритм не в состоянии реагировать на небольшие колебания объема.
Из всего этого не трудно сделать вывод, что индикатор Accumulation Distribution – прекрасный помощник в проведении технического анализа. Надеюсь, этот материал помог вам разобраться в особенностях этого индикатора, а также в способах его применения.
Формула расчета
Как было сказано ранее, формула базируется на соотношении разницы цены закрытия последней свечи и минимума текущего дня. От полученного числа отнимается результат вычитания между максимальной дневной котировкой и ценой закрытия. Далее происходит деление полученного показателя на разницу между максимумом и минимумом текущего дня, а затем это число умножается на объем проведенных ордеров за торговую сессию. Последним этапом происходит прибавление значения предыдущего бара.
Основополагающий фактор настроек для чуткого реагирования на состояние рынка — объем. Чем больше этот показатель, тем более чувствительна вся формула.
Важно напомнить два основополагающих описания. Накопление — процесс проведения сделок покупки перед началом мощного движения
В этот момент быки собираются с силами. Распределение — обратный накоплению процесс. Может сравниться с фиксацией прибыли, когда большинство владельцев проводят продажи, заработав на росте. Происходит коррекция или даже начало понижательного тренда. Показывая, в какой фазе находится рыночная толпа в каждый конкретный промежуток времени, генерируется бесценная информация о предполагаемом векторе заключения контрактов.
How to read Accumulation/Distribution chart
The Money Flow Multiplier also known as close location value usually fluctuates between +1 and 1. It compares the closing price for a certain period to the range over that period.
-
A MFM value equal to zero means that the price closed halfway between the high and low of the range
-
A value of +1 indicates that the close is equal to the high of the range
-
A value of 1 indicates that the close is equal to the low of the range.
When the close is in the upper half of the high-low range, the multiplier is positive, which indicates that the buying pressure is strong enough. When the multiplier is positive, the ADL indicator rises.
When the close is lower than the high low range, the multiplier is negative. It indicates that the selling pressure is stronger than the buying pressure. When the multiplier is negative, the ADL indicator falls.
Advantages & Disadvantages of the A/D Indicator
Based on the amount of insight that an A/D indicator can provide us, we can already start to see some clear advantages:
- Monitoring the overall money flow — The A/D line gives us an idea of the market’s overall money flow over a given period.
- Identify buying and selling pressure in the market. This information is beneficial because it lets us make informed trading decisions based on whether the market is accumulating or distributing over that period.
- Trendspotting and confirmation — The A/D indicator is excellent for spotting trends and confirming a recent price movement’s strength and possible duration.
- Spot price-volume divergences — The Accumulation/Distribution line also tells us if the current price and volume are not in agreement, which could mean a potential reversal soon.
There are also some drawbacks to keep in mind when trading based on the A/D indicator. These disadvantages include:
- Doesn’t consider trading gaps — This is mainly because the A/D indicator focuses on the closing prices. It doesn’t account for any potential gap between the closing price and the next day’s opening price. When these gaps occur, the indicator will likely not factor them into the final value of the A/D for that period. This is especially true when large price gaps arise. These blind spots might make you question its reliability in predicting potential trend reversals.
- Price disconnect — The A/D line ties with the price changes over a given period. This can cause a disconnect between the indicator and the price, especially for minor price changes.
- Sometimes, the A/D indicator simply doesn’t work — No one indicator provides accurate predictions 100% of the time. That’s why it’s essential to use other tools alongside your Accumulation/Distribution indicator.
Using Other Technical Indicators For Better A/D Indicator Trading
Any trader’s arsenal always contains a mix of leading and lagging indicators. This way, they get an additional layer of confirmation or contradiction of a particular trend.
It can also provide even more in-depth insight into the market, so you’re more confident about the trades you’re making.
For example, while the A/D indicator is excellent for spotting trends and potential reversals, a Pivot Point Indicator can help you identify possible support and resistance levels. Another example is using the Relative Strength Index (RSI) in conjunction with the A/D line to spot overbought and oversold market conditions.
Your trading platform should ideally offer a wide selection of technical indicators and other tools to support a robust yet tailored trading strategy. Examples of other technical indicators to help support the A/D indicator include Stochastic Oscillator, Williams %R, Moving Averages, and Bollinger Bands.
Take the time to do some test runs, add each indicator into the mix, and measure the effectiveness. Get a demo account and run your tests. When you are confident enough about your strategy, employ it in the live market.
Trend trading with the A/D indicator
Trend-following is a popular trading strategy where a trader buys an asset that is rising or short one whose price is falling.
It is possible to use the A/D in trend-following. In most periods, when the asset is rising, the A/D tends to rise. In this case, a trader can buy as long as the A/D indicator is rising.
A good example of this is shown below. After buying, a trader will exit the bullish trade when the A/D indicator starts to flatten. The opposite of this is true. This is where a trader sells an asset when the A/D indicator is falling.
At times, it is possible to trade divergencies, with the A/D indicator. Divergence happens when the indicator is rising while the price is falling. However, most analysts believe that this is usually not a good approach.
What is the Accumulation/Distribution indicator?
Accumulation/distribution is a cumulative indicator. It makes use of volume and price to assess if a stock is being accumulated or distributed. The indicator seeks to identify divergences between the volume flow and stock price. This offers insight into how strong a trend is. If the price is increasing but the indicator is falling, this means that buying or accumulation volume may not be enough to support the price rise and a price decline may be forthcoming.
The accumulation distribution indicator is a momentum indicator. It is used by traders to predict trend reversals by detecting tops and bottoms.
It does this by showing the link between the price of an asset and the number of buyers and sellers in that market. Traders determine if the market is bullish (accumulating) or bearish (distributing). They do so by identifying a divergence between the price and the indicator.
For instance, if an asset is in an overall downtrend but the price has recently increased, this can indicate that demand for the asset is beginning to rise – the sellers are losing power and the buyers are beginning to gain power. The ADL will begin to head in the opposite direction, away from the price, suggesting a reversal may happen.
Final Thoughts
The Accumulation/Distribution indicator is a useful tool for measuring buying and selling pressure in the market. Plus, it is a fantastic indicator for confirming or contradicting current trends. Both insights are crucial to successful trading. Remember to use the A/D indicator in conjunction with other technical tools. This way, you could be more confident in your next trading move.
Get to know the Trader Career Path
We hope you enjoyed this article.
Put your skills to the test with the Trader Career Path, our funding evaluation designed for traders to prove their skills and build a trading career. Traders who pass the evaluation get a funding offer from a proprietary trading firm and keep 80% of the profit they make from it. Don’t miss this opportunity! Contact us to learn more. Take the first step towards your new trading career today
