Что такое инвестиционный актив: объяснение простыми словами на понятном языке

Банковские вклады

На сегодняшний день все банковские депозиты в России на сумму до 1,4 миллиона рублей можно считать сверхнадежными. Более того, их следует рассматривать, как инвестиции без риска. Объясняется это просто.

Дело в том, что в соответствии с действующим финансовым законодательством Российской Федерации каждый банк обязан страховать вклады своих клиентов. Неукоснительное выполнение этой нормы закона обеспечивает Агентство по страхованию вкладов.

В условиях последних лет, когда Центральный Банк РФ ежегодно отзывает лицензии у нескольких десятков коммерческих банков, данный механизм страхования неоднократно проходил проверку на практике. Он, действительно, работает. Более того, клиенту банка помимо самой суммы вклада, возвращаются проценты, которые должны были начисляться в период пока финансово-кредитная организация еще продолжала функционировать.

Таким образом, каждый инвестор, желающий приумножить деньги, но при этом не хочет рисковать, может вложить их в банк. К тому же с эффективно-функционирующей системой по страхованию вкладов нет необходимости глубоко вникать в суть вопроса. Достаточно обратиться в ту финансово-кредитную организацию, которое в настоящее время предлагает максимальную процентную ставку по вкладу.

Плюсы инвестирования в банковский депозит:

• он является простым, понятным и привычным инвестиционным инструментом;
• открыть вклад может даже владелец небольшой суммы от 1000 рублей;
• огромное число продуктов с различными условиями;
• высокая ликвидность финансового инструмента, так как вкладчик в любой момент может получить свои деньги на руки наличными.

В настоящее время банковские вклады имеют только один минус, однако для многих потенциальных инвесторов он является определяющим и заставляет искать другие варианты для вложения денег. Депозиты – это не самые выгодные инвестиции. Зачастую они и вовсе могут не позволить приумножить капитал.

Дело в том, что когда мы анализируем капиталовложения, никогда не следует забывать про инфляцию, которая ежегодно обесценивает деньги на несколько процентов. Давайте возьмем 2017 год. По прогнозам Центробанка РФ и ведущих финансистов, показатели инфляции за год должны составить 4,5–5,5%. В то же самое время размер процентных ставок по вкладам колеблется в пределах 5,4–10,5%.

Что нельзя отнести к инвестированию?

Хочется поговорить о двух инструментах, которые весьма популярны. Но, увы, их нельзя отнести к инвестированию, поскольку в большей мере они способствуют только сохранению накопленных денег. Речь идет о депозитах и недвижимости. В первом случае признанным фактом является положение дел, когда деньги, отданные на сохранение банковским учреждениям, в долгосрочной перспективе довольно редко даже просто перекрывают (!) инфляцию. С недвижимостью всё сложнее. Если получить информацию о том, что где-то планируется строительство ценного объекта, то можно купить землю, а потом выгодно продать. Можно приобрести квартиру и сдавать её в аренду, а впоследствии и продать. Но здесь есть существенные риски, которые делают маловероятным получением значительного выигрыша. Так, строительство могут перенести, а на квартиру не найдется желающих снять ее (или же они приведут её в не товарный вид).

Пример

Допустим, у нас есть ООО «Центр компьютерных консультаций». Предприятие приобретает для своих сотрудников двенадцать новых компьютеров. Для этой цели в банке берётся кредит на 1,2 миллиона рублей сроком на 6 месяцев под тридцать шесть процентов годовых. Условие – возвращение всех средств и процентов в конце срока. Денежные средства были переведены 27 мая. Сразу же, в этот день, ООО «Центр компьютерных консультаций» оплачивает счет поставщику и через неделю получает все компьютеры со склада. Проводятся подготовительные работы, и компания начинает работать. Сумма займа и проценты по нему возвращаются 27 августа. И все средства (тело займа + проценты) в бухгалтерском учете отображаются в составе прочих расходов, что были потрачены на инвестиционные активы. Но следует отметить, что это весьма упрощенная схема. В реальности, скорее всего, придётся обеспечивать учет инвестиционных активов с ежемесячными платежами, а потом собирать все имеющиеся данные

Это была довольно специфическая информация, а сейчас давайте уделим внимание более приятной и простой общей теории

Что важно запомнить

1. Для инвестора инвестиции — это один из способов получать дополнительный доход и сохранить сбережения от инфляции.
2. Для бизнеса инвестиции — способ увеличить бюджет для развития дела, выпуска нового продукта или расширения сфер влияния.
3. Инвестором может стать физическое или юридическое лицо, но для этого необходимо заключать договор с брокером, доверительным управляющим или управляющей компанией, если деньги вкладываются в ПИФ.
4. Можно класть деньги в банк, вкладывать в недвижимость или финансовые активы: акции, облигации, драгоценные металлы и валюту. Некоторые активы вместе с высокой прибылью несут и высокие риски.

Мне нравится статья

Что такое фонды недвижимости на Московской бирже?

Недвижимость является отдельным видом активов, ее капитализация намного выше и рынка акций, и рынка облигаций. Заработку на недвижимости множество лет, и это может стать интересным дополнением к вашему портфелю.

Добавить недвижимость в ваш портфель можно двумя
путями. Первый – купить квартиру самому, и сдавать ее. Это небезопасно, сложно,
очень дорого, и у вас не будет никакой диверсификации.

Второе – вложиться в фонды недвижимости на Московской
бирже, прибегнуть к коллективным инвестициям.

Недвижимость в фондах упакована в форму закрытого паевого фонда (ЗПИФ). В целом про то, что такое паевые инвестиционные фонды, вы можете почитать здесь.

ЗПИФ
недвижимости может быть доступен как для любого человека, так и только для
квалифицированных инвесторов. Стать таким инвестором непросто – нужно сдать
специальный экзамен, и иметь на счете больше 30 000 000 рублей. Это не под
силу почти никому. Поэтому я буду рассматривать только те фонды, которые
открыты для всех желающих. 

Войти
в ЗПИФ недвижимости можно несколькими способами:

1. Когда паевой фонд только формируется, напрямую через
   управляющую компанию, УК – тогда вам выпустят паи в ответ на ваши вложения. 
2. После того, как фонд уже сформирован, паи можно купить
   либо на рынке Московской биржи, либо на внебиржевом рынке, если фонд не
   торгуется на ММВБ. Внебиржевой рынок, как правило, организуют сами управляющие
   компании.
3. Лично по договору, на основании которого вы сможете
   получить новые паи. Но если вы захотите их продать, то покупателя придется
   искать самому.

Помнить нужно также и о том, что фонды закрытые отличаются от фондов открытых. Погасить паи закрытых ПИФов можно только тогда, когда фонд закончил свою работу, либо интервально – от полугода до 10 лет. На вторичном рынке, в том числе и на рынке Мосбиржи, продать паи вы сможете в любое удобное для вас время, но лишь только тогда, когда в «стакане» найдется тот, кто купит у вас их. Короче говоря, спекуляциями тут и не пахнет. Только долгосрочные инвестиции.

Виды

С учетом объекта, в который вкладываются средства, классификация инвестиционных активов выделяет материальные, финансовые, нематериальные и производственные типы.

Материальные

Капитал инвестируется в производство или строительство, с которого в дальнейшем инвестор будет получать дивиденды.

Финансовые

Инструменты, существующие только как запись в бухгалтерских счетах. Прибыль получается с изменения стоимости объекта. Это купля/продажа разной валюты, драгоценных металлов и так далее.

Нематериальные

Этот вид делится на интеллектуальные проекты и научные исследования. Разработка, приобретение или получение патентов, лицензирование, авторское право, проведение опытно-конструкторских работ, научных изысканий — это все инвестиционные варианты.

Нематериальные вложения приносят прибыль в результате внедрения продукта интеллектуальной собственности или разработок.

Бизнес-активы

Этот инвестиционный вид потенциально наиболее выгодный, но при этом считается самым рискованным. К бизнес-активам относятся франшизы раскрученного бренда или проверенных стратегий, партнерские программы и так далее.

Но есть вариант вложения капитала в новый бизнес, в таком случае оценивать риски и перспективы будет сам инвестор. Прибыль от такого инвестиционного вклада оговаривается как процент от дохода запускаемого предприятия.

Как правильно инвестировать и каких ошибок избегать

По законодательству частное лицо не имеет прямого доступа к биржевым площадкам. Чтобы начать торговать на фондовом рынке, необходимо сперва открыть счёт в брокерской компании и пополнить его.

К лучшим брокерам России в 2022 году относят ФИНАМ, Открытие Брокер, БКС Брокер, Фридом Финанс, Тинькофф Инвестиции.

После открытия и пополнения счёта необходимо сформировать инвестиционную стратегию и покупать только определённые ценные бумаги на рынке. Чтобы процесс инвестирования вас не разочаровал, ознакомьтесь со списком наиболее распространённых ошибок среди начинающих инвесторов:

• Отсутствие диверсификации. Диверсификация — распределение средств в портфеле между разными группами активов с целью снижения рисков. Если капитал не будет распределён по различным типам активов, обращающихся в разных странах и в различных отраслях, есть риск полной потери средств.
• Покупка исключительно высокодоходных ценных бумаг. Доходность и риск имеют прямую зависимость между собой. Чем выше прибыль, тем больше потенциальных рисков несут в себе такие инвестиции. Компания, предлагающая облигации под 8% годовых с высоким кредитным рейтингом, более надёжная, чем та, что продает долговые бумаги под 15% с низким рейтингом. Причина в том, что второй компании деньги нужны сильнее. Соответственно, она повышает доходность ради привлечения большего количества инвесторов.
• Желание быстро заработать. Помимо роста, стоимость ценных бумаг может сильно снижаться и оставаться на низком уровне пару лет. Заработать десятки процентов годовых потенциально возможно, однако риск потери капитала при этом также крайне высок.
• Импульсивное поведение. Начинающий инвестор хочет извлекать прибыль из каждого роста стоимости ценной бумаги. Более того, в случае снижения цены он может даже продать все свои активы. Покупать и продавать ценные бумаги стоит, придерживаясь ранее сформированной стратегии. Если не следовать ей, возрастает вероятность полной потери капитала, так как хаотичные действия на рынке почти всегда приводят к колоссальным финансовым убыткам.

Если вы не можете по различным причинам самостоятельно заниматься инвестициями, тогда обратитесь за помощью к профессиональным управляющим. Как правило, многие брокеры предоставляют инвесторам не только доступ к биржевым площадкам, но и сами услуги по управлению капиталом.

Основные положения

Замечание 1

В Российской Федерации принято разделять такие формы инвестиционных фондов как акционерные (далее трактуются как АИФ) и паевые (далее трактуются как ПИФ).

В рассматриваемых формах существуют свои особенности. Их деятельность регулируется на законодательном уровне.

Но главная, основополагающая цель рассматриваемых фондов заключается в инвестировании в различные формы имущества (в имущество) и получении прибыли от осуществляемых инвестиций.

Существование рассматриваемых фондов немыслимо без активов, то есть всего имущества организации. Рассмотрим понятие.

Определение 1

Активы (ИФ) инвестиционного фонда – это все имущество конкретного, отдельного фонда, которое включает долгосрочные активы (имущество) фонда (то есть сроком более года) и текущие или краткосрочные активы (денежные средства, которые находятся на счетах, в расчетах, краткосрочные вложения).

Важно, что на законодательном уровне исчисление чистых активов осуществляется, полагаясь на положения документации «Указания ЦБ «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов». Часто при этом полагаются также и на нормы Федерального Закона «Об инвестиционных фондах»

Так как данные законы являются основополагающими для рассматриваемого вида деятельности.

Как снизить риски

При инвестировании есть риск потерять капитал. Чем выше доходность у инструмента, тем выше риски. Поэтому при высоких процентах избежать рисков не получится.

Риски могут быть разными. Например, некоторые возникают, когда невозможно продать актив из-за низкого спроса или высокой разницы между курсом покупки и продажи. Другие относятся к возможному банкротству компании, которая выпускает ценные бумаги. А еще есть внешние риски — это инфляция, риски падения валюты или процентных ставок. Есть несколько способов снизить риски.

Следовать стратегии. При длительных инвестициях ситуация на рынке может меняться

Важно не поддаваться панике, а следовать стратегии и помнить, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки растут

Учитывать риски, которые известны заранее. Некоторые активы имеют заранее определенный уровень риска. Можно сравнить разные инструменты по риску и выбрать те, что имеют наиболее выгодное соотношение риска и доходности.

Не инвестировать в то, что непонятно. Если не знаете, как устроен финансовый инструмент, лучше не вкладывать в него деньги.

Проверять портфель. Со временем некоторые активы в портфеле могут стать более рискованными. Чтобы риски не росли, советуем время от времени выполнять ребалансировку портфеля и приводить процентное содержание активов к первоначальным значениям.

Если вы торгуете через брокера, он должен отчитываться о состоянии вашего портфеля согласно условиям договора или по вашему письменному запросу в течение 10 дней со дня получения запроса. Если у брокера есть личный кабинет, вы можете проверять состояние портфеля там.

Как работает стоимостное инвестирование

Основная концепция ежедневного инвестирования в ценность проста: если вы знаете истинную ценность чего-либо, вы можете сэкономить много денег, купив это на распродаже. Большинство людей согласятся с тем, что независимо от того, покупаете ли вы новый телевизор на распродаже или по полной цене, вы получаете тот же телевизор с тем же размером экрана и качеством изображения.

Акции работают аналогичным образом, что означает, что цена акций компании может измениться, даже если стоимость или оценка компании остались прежними. Акции, как и телевизоры, переживают периоды повышения и понижения спроса, что приводит к колебаниям цен, но это не меняет того, что вы получаете за свои деньги.

Подобно тому, как сообразительные покупатели утверждают, что нет смысла платить полную цену за телевизор, поскольку телевизоры поступают в продажу несколько раз в год, опытные инвесторы считают, что акции работают точно так же. Конечно, в отличие от телевизоров, акции не поступят в продажу в предсказуемые времена года, такие как  Черная пятница , и их продажные цены не будут рекламироваться.

Ценностное инвестирование – это процесс детективной работы с целью обнаружения этих секретных продаж акций и их покупки со скидкой по сравнению с тем, как их оценивает рынок. В обмен на покупку и хранение этих ценных бумаг в течение длительного времени инвесторы могут быть щедро вознаграждены.

Краткая справка

Стоимостное инвестирование было разработано на основе концепции профессоров Колумбийской школы бизнеса Бенджамина Грэма и Дэвида Додда в 1934 году и популяризировано в книге Грэма 1949 года «Интеллектуальный инвестор».

Что собой представляет инвестирование?

Под этим подразумевается ситуация, когда деньги человека работают на него же. Многие люди ходят на работу, выполняют определённый перечень задач и получают за это средства к существованию. Как можно получить больше денег, чем сейчас? Для этого существует два пути:

1. Больше работать (как в качественном плане, так и в количественном).
2. Вкладывать деньги и заставлять их приносить дополнительные средства.

Оба варианта заслуживают внимания и уважения. Но сомневаемся, что читателя этой статьи интересует первое. Ведь не всем суждено дослужиться до управляющего компанией, а финансовой независимости хочется. Да и к тому же есть четкий предел человеческой трудоспособности и доступного времени. Согласно законам физики человек не может одновременно пребывать в двух места. Но наши наличные средства могут позволить косвенно обойти это ограничение. Человек, который вкладывает деньги в своё будущее, похож на того, что шлёт своего представителя с целью заработать. Может звучать нелепо, но это реальный факт. Когда у нас оказывается инвестиционный актив, это позволяет нам получать деньги. А если выгодно продать, то можно выйти и в не плохой плюс. В качестве простого примера можно привести владение акциями «Яндекса».

Требования для инвестиционных активов

Каждая отдельная компания обладает относящимся к инвестиционным активам имуществом, которое должно соответствовать следующим требованиям:

• чётко обусловленная сфера применения, включая торговую отрасль, производство и строительство;
• срок подготовительных работ перед вводом объекта в эксплуатацию составляет не менее месяца;
• стоимость должна быть 5% и более от стоимости всех других активов компании.

Для выбора актива, который бы отвечал всем требованиям вкладчика, рекомендуется проводить процедуру оценки. Это объясняется тем, что даже если ценность актива довольно высока и обещает внушительную прибыль, успешность вложений далеко не обязательна. Например, если инвестор вложил средства в актив, отравляющий окружающую среду, и это влечёт за собой негатив со стороны общественности, его потенциальная доходность сводится к минимуму. В таких случаях оценка поможет вкладчику сократить риски уже на начальном этапе

Также очень важно перед совершением вклада оценить инвестиционную активность предприятия

Существует прямая взаимосвязь между количеством потенциальных для инвестирования активов и уровнем жизни в стране, включая экономическую и финансовую подкованность граждан. Это объясняется тем, что по сути в качестве инвестиционного актива может выступать практически любой удовлетворяющий потребностям вкладчика объект. Соответственно, имея даже неглубокие познания в данной сфере, любой человек может при минимальных вложениях стать успешным инвестором и получать внушительный пассивный доход. Таким образом, варианты для инвестирования в современном мире практически не ограничены, а потенциальный заработок зависит лишь от амбиций индивидуума.

Отзывы и обсуждения

Советы по выбору ИФ

Если вкладчик решил вложить средства в инвестиционный фонд на территории РФ, то необходимо определить параметры и провести действия:

 Признаки мошенничества

При выборе инвестиционного фонда в РФ также стоит избегать мошеннических действий. Признаки организации, которой не стоит доверять:

1. Фиксированный доход. Если называется конкретная сумма дохода, стоит обойти инвестиционный фонд стороной. Ни один аналитик не может с точностью утверждать такое, ведь условия ежедневно меняются.
2. «Уникальное предложение». Такая фраза – попытка завладеть сознанием инвестора. На самом деле все структуры, виды и деятельность ИФ известна.
3. Убытки. Ответственность за них должна быть прописана в договоре. Следует остерегаться фразы «Не несет ответственности за убытки».
4. Срочное вложение. Предложение «Срочно вложить» тоже должно быть воспринято как признак мошенничества: вкладчику необходимо время, чтобы разобраться с ситуацией и узнать сведения о компании.
5. Формулировки в договоре и рекламе. Должны быть четкими, не надо поддаваться на слова: примерно, ориентировочно, приблизительно, от и до.
6. Старые схемы. Большинство методов облапошивания клиентов уже известны. Поэтому, если предлагаются такие схемы вложения денег, необходимо держаться от них подальше.
7. Понятная деятельность. Если инвестор не улавливает схему работы инвестиционного фонда, лучше избегать его. В хороших ИФ все четко и ясно.
8. Ноу-хау и нанотехнологии. Инвестировать можно только в те проекты, которые существуют реально, даже если эта вещь только что создана. Но, если убеждают вложиться в какое-то новое изобретение, которого еще не существует в природе, стоит отклонить такое предложение, сколь бы заманчивым оно ни было.
9. Брокерские услуги. Подписывать бумаги на оказание брокерских услуг и личное управление сделками не стоит: всем этим должна заниматься УК.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов?

Рассматривать такие паи надо с осторожностью: ситуация на рынке меняется ежечасно, на нее влияет развитие экономики стран, санкции государств, политическая ситуация, курс валюты. Поэтому, чтобы остаться на плаву, надо рассматривать доход ПИФа за несколько лет, а не за последние месяцы

Что такое инвестиционный актив

Акционным активом называется принадлежащий юридическому или физическому лицу объект, который выражен в материальной или же нематериальной форме. При этом активом считается такой предмет имущества, для подготовки которого требуется большой промежуток времени. Сюда относятся имущественные комплексы, различные объекты основных средств и подобные инвестиционные предметы, нуждающиеся в больших временных и финансовых затратах на покупку или строительство. Если вкладчик приобретает объект с целью дальнейшей перепродажи, это не считается инвестиционным активом и учитывается как товар.

Следует отметить, что существует много целей вкладов, начиная от пиара или получения дохода и заканчивая удержанием имеющегося капитала. Обычно для осуществления каждого намерения подходит специально предназначенный для этого актив, который будет более эффективным в конкретном случае.

Акции иностранных компаний

Чтобы определить лучшие вложения в следующем году, надо понимать, что будет с экономикой, инфляцией, динамикой доходов населения. Вероятнее всего, пандемия в 2023 году ещё будет продолжаться, а значит, регуляторы буду вынуждены бороться с инфляцией через рост ставок. Такое мнение высказал частный инвестор, основатель Школы практического инвестирования Фёдор Сидоров.

Инвестиции на фондовом рынке стоит рассматривать конкретно по каждому инструменту. Но в данный момент, полагает Фёдор Сидоров, когда большинство инвесторов в мире ожидают коррекции, стоит сконцентрироваться на акциях крупнейших иностранных эмитентов.

Где инвестировать?

• Открытие — ИнвестицииПодробнее здесь
• Альфа-банк — Инвестиции Подробнее здесь
• Тинькофф — ИнвестицииПодробнее здесь

Реальные инвестиции в России и США

В связи с экономическим спадом, удорожанием банковских кредитов и введенными санкциями против России с 2013 по 2016 год наблюдалось снижение инвестиций в реальный сектор. Это в свою очередь негативно сказывалось на приросте ВВП.

Восстановление экономики и рост ВВП начались с середины 2016г. По данным Росстата за 2018 год капитальные вложения в предприятия увеличились на 1 567,7 миллиардов рублей по сравнению с 2017 годом, и составили 17 559 млрд. Главным инвестиционным направлением (43,3%) является приобретение и капитальный ремонт нежилых зданий и сооружений, а также улучшение земель.

На втором месте вложения в обновление производственных мощностей – машин, оборудования. Актуальные данные см. здесь: .

По прогнозу Министерства экономического развития, инвестиции в реальный сектор со стороны государства будут расти и к 2024 году увеличатся на 25%. Правда неясно, имеется ли в виду абсолютная денежная масса или за вычетом инфляции. Если учесть рублевую инфляцию, то увеличение цен за пять лет накопительным итогом на 25% выглядит вполне вероятным и объем реальных средств останется прежним.

В Америке капитальным вложениям также уделяется пристальное внимание. По данным Бюро экономического анализа США только за третий квартал 2019 г

они составили 3 411,38 миллиардов $.

Выводы

Инвестиции в реальный сектор могут осуществляться как различными предприятиями, так и частными лицами в виде, к примеру, покупки жилой либо коммерческой недвижимости. Объемы таких инвестиций в масштабах страны огромны и исчисляются триллионами.

Ценностное инвестирование требует усердия и терпения

Оценка истинной внутренней стоимости акции включает в себя некоторый финансовый анализ, но также включает в себя изрядную долю субъективности, то есть временами это может быть больше искусство, чем наука. Два разных инвестора могут анализировать одни и те же данные об оценке компании и принимать разные решения.

Некоторые инвесторы, которые смотрят только на существующие финансовые показатели, не очень верят в оценку будущего роста

Другие стоимостные инвесторы в первую очередь обращают внимание на потенциал будущего роста компании и предполагаемые денежные потоки. А некоторые делают и то, и другое: известные гуру стоимостного инвестирования Уоррен Баффет и Питер Линч, которые в течение нескольких лет управляли фондом Magellan Fund от Fidelity Investment, известны своим анализом финансовых отчетов и оценкой мультипликаторов для выявления случаев, когда рынок неправильно оценивал акции

Несмотря на разные подходы, основная логика стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы покупать активы по меньшей цене, чем они стоят в настоящее время, держать их в долгосрочном периоде и получать прибыль, когда они возвращаются к внутренней стоимости или выше. Это не дает мгновенного удовлетворения. Нельзя ожидать, что вы купите акцию за 50 долларов во вторник и продадите ее за 100 долларов в четверг. Вместо этого вам, возможно, придется ждать годы, прежде чем ваши вложения в акции окупятся, и иногда вы будете терять деньги. Хорошая новость заключается в том, что для большинства инвесторов долгосрочная прирост капитала облагается налогом по более низкой ставке, чем прибыль от краткосрочных инвестиций.

Диванный картофель инвестирование в добавленную стоимость

Стать стоимостным инвестором можно, даже не прочитав 10-К . Инвестирование в кушетку – это пассивная стратегия покупки и удержания нескольких инвестиционных инструментов, для которых кто-то другой уже провел анализ инвестиций, например, паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды. В случае стоимостного инвестирования такими фондами могут быть те фонды, которые следуют стратегии создания стоимости и покупают ценные бумаги или отслеживают действия крупных ценных инвесторов, таких как Уоррен Баффет. Инвесторы могут покупать акции его холдинговой компании Berkshire Hathaway, которая владеет или имеет долю в десятках компаний, которые Oracle из Омахи исследовала и оценила.

Банковский вклад

Грядущий 2023 год очень опасен для инвестирования, так как темпы роста инфляции как в России, так и во всём мире бьют рекорды. Лучшие инвестиционные дома дают негативную оценку по динамике движения мировых индексов, которые отражают текущее положение дел в экономике. Об этом рассказала старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова.

Поэтому, по её словам, необходимо провести широкую диверсификацию рисков. В 2023 году главной задачей будет догнать уровень инфляции, темпы роста которой в России уже сейчас превышают 8%.

Среди консервативных инвестиций Анна Бодрова выделяет банковский вклад. По её словам, это один из способов сохранения денег и отличный вариант для достижения уровня инфляции. В первую очередь его необходимо рассматривать как консервативный инвестиционный инструмент, направленный не на приумножение, а в первую очередь на сохранение денег.

Особенности оценки и учета инвестиционных активов

В балансе предприятия все активы отражаются в первом разделе. Для учета инвестиционных активов предназначены счета: 08 «Вложения во внеоборотные активы», 58 «Финансовые вложения».

Компания сама должна закрепить в своей учетной политике критерии отнесения активов к категории инвестиционных. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) не содержат в себе четких понятий «длительного времени» и «существенных расходов». Для каждого предприятия они будут индивидуальными.

Согласно правилам бухгалтерского учета (ПБУ) балансовая стоимость инвестиционных объектов состоит из:

• расходов на строительство, разработку или приобретение;
• процентов по займам, направленным на вложение в инвестиционные активы.

Проценты по кредитам включаются в стоимость актива до момента его ввода в эксплуатацию, если он уже приобретен либо начались работы по его строительству (разработке) с использованием заемных средств. С 1-го числа месяца, следующего за месяцем введения объекта в эксплуатацию, проценты по кредитам и займам включаются в состав операционных расходов.

Пример. Компания приобрела оборудование для производства продукции стоимостью 1 180 000 руб., в том числе НДС – 180 000 руб. Для этого был оформлен кредитный договор сроком на 2 года под 12% годовых. В бухгалтерском учете будут отражены следующие проводки:

Дата	Счет Дебет	Счет Кредит	Сумма, руб.	комментарии
15.08.2017	51 Средства на расчетном счете	67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам	1 180 000	Получение банковского кредита
15.08.2017	60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками	51 Средства на расчетном счете	1 180 000	Оплата поставщику
15.08.2017	08 Вложения во внеоборотные активы	60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками	1 000 000	Покупка оборудования
15.08.2017	19 НДС по приобретенным ценностям	60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками	180 000	Сумма входного НДС
31.08.2017	08 Вложения во внеоборотные активы	67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам	6 207,12	Отражена сумма начисленных процентов за август
02.09.2017	01 Основные средства	08 Вложения во внеоборотные активы	1 006 207,12	Ввод объекта в эксплуатацию

Если предприятие оформило кредит на покупку инвестиционного актива, но по какой-либо причине временно не использует средства по назначению, оно может вложить эти деньги в финансовый актив: выдать займ или разместить в банке на депозитном счете. Тогда начисленные проценты по займу могут быть уменьшены на сумму полученной прибыли.

Кроме того, если работы по строительству (разработке) инвестиционного актива будут приостановлены более чем на 3 месяца, проценты будут включаться в состав операционных расходов, начиная с 1 числа месяца, следующего за 3-м месяцем приостановки работ. После их возобновления предприятие имеет право вновь относить проценты на счета по учету финансовых вложений.

После введения объекта основных средств в эксплуатацию его стоимость постепенно включается в цену готовой продукции через амортизационные отчисления. Исключение составляют земельные участки и объекты природопользования, жилищный фонд и другое аналогичное имущество, свойства которого со временем не изменяются. Если же речь идет о финансовом активе, он находится на балансе компании до момента его продажи или погашения.

Не следуй за стадом

Ценностные инвесторы обладают многими характеристиками противников – они не следят за стадом. Они не только отвергают гипотезу эффективного рынка, но, когда все остальные покупают, они часто продают или отступают. Когда все продают, они покупают или держат. Ценностные инвесторы не покупают модные акции (потому что они обычно завышены). Вместо этого они инвестируют в компании, имена которых не известны, если финансовые результаты проверяются. Они также повторно смотрят на акции, которые стали нарицательными, когда цены на эти акции резко упали, полагая, что такие компании могут оправиться от неудач, если их фундаментальные показатели останутся сильными, а их продукты и услуги по-прежнему будут качественными.

Инвесторы, работающие с ценными бумагами, заботятся только о внутренней стоимости акций. Они думают о покупке акций за то, чем они являются на самом деле: за процент владения в компании. Они хотят владеть компаниями, которые, как они знают, имеют разумные принципы и надежные финансовые показатели, независимо от того, что говорят или делают все остальные.