Текущие запасы и производство золота в мире
Конечно, не все так радужно. Падает интерес вкладчиков к геологической разведке месторождений. Поиск и освоение приисков требует финансовых, технологических, людских вложений. Инвестор уверен в систематическом получении прибыли после ввода месторождения в использование. Санкции на импорт и экспорт поднимают опасения и отнимают желание расширять индустрию.
Текущие государственные резервы:
- В Америке самый большой запас аурума во всем мире. На начало года в хранилищах страны находилось огромное количество – 8133,46 т, или 75% валютного резерва США.
- Германия занимает 1-е место среди стран Европы. Национальные сбережения драгметалла составляют 3373,6 т (70,2%).
- Италия идет следом – 2451,84 т (67,5%). Стоит заметить, что там резервы аурума остаются стабильными уже 19 лет.
- Франция занимает 3-е место в Европе по государственным сбережениям – 2436,0 т (64,9%).
- Россия лидирует среди стран СНГ и занимает 5 место в мире по золотому запасу. На начало года объем золота в хранилищах составлял 1838,8 т (17,7%).
Центральный банк РФ ежегодно увеличивает запасы золота, только за 2017 год государство увеличило потенциал на 223,6 тонны.
Будет ли золото расти или падать в будущем: прогноз стоимости от банков и экспертов
Центральные банки разных стран мира рассчитывают, что золото подорожает, и продолжают покупать его для своих хранилищ с целью переориентации международных резервов государств.
А вот перспективы, предсказанные аналитиками, не радуют. Они утверждают, что золото не поднимется выше 1350 долларов за унцию на протяжении ближайших 2 лет, что не оправдывает надежд инвесторов, которые надеялись на подъем уже в начале этого полугодия.
Таблица с прогнозами специалистов на ближайшие два года (в долларах):
| Месяц | Начало | Мин-Макс | Конец | Мес.,% | Всего,% |
| 2019 | |||||
| Янв. | 1278 | 1257—1296 | 1276 | -0.2% | -0.2% |
| Фев. | 1277 | 1255—1294 | 1274 | -0.2% | -0.4% |
| Март | 1275 | 1274—1353 | 1334 | 4.7% | 4.3% |
| Апр. | 1335 | 1304—1345 | 1324 | -0.7% | 3.5% |
| Май | 1325 | 1324—1396 | 1374 | 3.8% | 7.4% |
| Июнь | 1375 | 1339—1378 | 1359 | -1.1% | 6.3% |
| Июль | 1358 | 1283—1356 | 1303 | -4.1% | 1.9% |
| Авг. | 1304 | 1230—1304 | 1249 | -4.1% | -2.3% |
| Сен. | 1248 | 1213—1248 | 1231 | -1.4% | -3.8% |
| Окт. | 1232 | 1207—1244 | 1225 | -0.5% | -4.2% |
| Ноябрь | 1226 | 1199—1236 | 1217 | -0.7% | -4.8% |
| Дек. | 1218 | 1217—1273 | 1253 | 3.0% | -2.0% |
| 2020 | |||||
| Янв. | 1254 | 1253—1303 | 1283 | 2.4% | 0.3% |
| Фев. | 1284 | 1258—1298 | 1277 | -0.5% | -0.2% |
| Март | 1278 | 1260—1297 | 1279 | 0.2% | 0.0% |
| Апр. | 1278 | 1214—1278 | 1232 | -3.7% | -3.7% |
| Май | 1233 | 1232—1308 | 1288 | 4.5% | 0.7% |
| Июнь | 1289 | 1288—1336 | 1317 | 2.3% | 3.0% |
| Июль | 1318 | 1271—1318 | 1290 | -2.1% | 0.9% |
| Авг. | 1291 | 1279—1319 | 1298 | 0.6% | 1.5% |
| Сен. | 1299 | 1288—1329 | 1308 | 0.8% | 2.3% |
| Окт. | 1309 | 1288—1327 | 1308 | 0.0% | 2.3% |
| Ноябрь | 1309 | 1308—1367 | 1346 | 2.9% | 5.2% |
| Дек. | 1347 | 1346—1439 | 1417 | 5.3% | 10.8% |
Как будет развиваться соотношение золота и доллара в 2023 году?
С начала цикла повышения ставок ФРС негативная связь между золотом и долларом стала сильнее. Укрепление доллара значительно повлияло на цену золота во втором и третьем кварталах, но когда доллар ослаб в четвертом квартале, драгметалл вырос.
30-дневный коэффициент корреляции между золотом и индексом доллара США (DXY) теперь составляет -0,87, что подразумевает почти идеальную отрицательную линейную связь между ними.
Эти отношения между долларом и золотом могут оставаться сильными в 2023 году. Если доллар ослабнет по мере увеличения ожиданий разворота ФРС, золото может вырасти в цене. С другой стороны, если Федеральная резервная система сохранит свою ястребиную позицию в течение длительного периода времени, это окажет поддержку доллару и давление на золото.
Перспективы ВВП США и инфляции являются основными факторами, которые следует учитывать при анализе динамики соотношения золото / доллар. Экономический спад и более низкая инфляция окажут меньше давления на ФРС, что является оптимистичным для золота. Напротив, если экономика США избежит рецессии, а рынок труда останется исключительно напряженным, центральный банк может продолжить попытки вернуться к целевому уровню инфляции в 2%.
Что влияет на цену золота
На стоимость золота влияет не одна причина, а целый ряд сложившихся условий, за которыми внимательно следят инвесторы со всего мира. Котировки зависят от:
- объема добычи;
- истощения старых рудников;
- открытия новых приисков;
- развития технологий получения;
- природных бедствий;
- перевозки и обработки.
В экономике издержки — не всегда основной фактор, устанавливающий цену. Золото не бесконечный ресурс. Чем больше его извлекают, тем меньше остается в недрах, и тем выше поднимается стоимость. Иногда экспортеры, чтобы спровоцировать повышение котировок, умышленно продают меньшее количество металла.
Этот показатель заносится в биржевые котировки, которые транслируются операторами в режиме онлайн, как и график динамики торговых операций по активу.
Что влияет на оценку золота:
- Процентные ставки центральных банков США и ЕС.
- Негативный анализ по состоянию мировой экономики.
- Прогнозируемые политические события, способные ослабить рынки.
Как влияет курс доллара на золото
Аурум и USD — наиболее взаимозависимые активы на рынке, ведь цена на золото устанавливается в долларах США. И поэтому может показаться, что если рухнет валюта, то металл станет дешевле. Такое мнение оправдано по отношению к австралийскому и канадскому доллару. Американская валюта же имеет с золотом обратную взаимосвязь: рухнувший доллар повышает курс аурума, исключения бывают редко. Вот с чем это связано:
- США — лидер по добыче золота, но не по его экспорту.
- Каждый раз, когда состояние американской экономики ухудшается и доллар грозит рухнуть, инвесторы выходят из денежных активов в пользу драгметаллов.
- Рост швейцарского франка (национальная валюта Швейцарии тесно связана с золотом) снижает ценность американского доллара.
- Увеличение стоимости аурума приводит к усилению австралийского доллара по отношению ко всем валютам (Австралия — крупный поставщик металла), тем самым уменьшая значимость американского доллара.
Получается, что укрепление валюты Америки отрицательно сказывается на котировках золота.
Что будет с золотом, если рухнет доллар
На сегодня тройская унция золота оценивается по доллару США, так как эта страна — мировой лидер по добыче металла, а ее валюта общепризнана. Однако Америка не единственное государство, добывающее и экспортирующее золото. Если рухнет доллар, то это, конечно, скажется на стоимости, но скорее в большую сторону.
В период кризисов цены на драгоценные металлы растут за счет увеличения спроса на надежные инвестиционные инструменты взамен акций и облигаций, чей курс может рухнуть из-за дефолта.
