Центральный банк китая

ВВП Китая

Внутренний валовый продукт Китая в последние 20 лет показывает стремительный рост, не замедляясь даже в мировой кризис 2008 года:

Следовательно, ВВП Китая в 2018 году составляет около 12 трлн. долларов, что примерно в три раза меньше, чем капитализация банковского сектора Китая. Лучшие показатели только у США с 20 трлн. — Евросоюз в целом имеет около 17 трлн. долларов, но в рамках отдельной страны Китай находится на чистом втором месте — у идущей третьей Японии менее 5 трлн. долларов. Многие китайские города имеют такой же ВВП, как целые страны:

При этом у Китая гораздо ниже соотношение государственного долга к ВВП — лишь около 50%, тогда как у США более 100%, а у Японии и вовсе рекордные 250%. В абсолютном отношении лидерами госдолга являются США (об их госдолге здесь), однако это не мешало их фондовому рынку стремительно расти последние 10 лет при сохранении низкого уровня инфляции и процентной ставки. В любом случае проблем у Китая с внешним долгом немного.

Удивительно, что находясь на чистом втором месте по ВВП, капитализация китайского рынка гораздо ниже:

Т.е. все китайские ценные бумаги стоят почти в 25 раз меньше, чем американские, хотя отношение ВВП этих стран лишь 1.66 в пользу Америки. В этом смысле китайские бумаги выглядят недооцененными — разумная доля рынка Китая в портфеле может оказаться хорошим долгосрочным вложением.

Дополнительно нужно учесть, что с конца мая 2018 года крупнейший генератор индексов компания MSCI начала включение китайских A-Shares в индексы развивающихся стран — таким образом, китайские акции с этого момента автоматически получают повышенное финансирование от инвесторов, вкладывающихся через биржевые фонды. Так, биржевой фонд EEM, отслеживающий MSCI Emerging Markets Index, на сегодня включает в себя сразу 29% акций Китая.

История

Банк был основан 1 декабря 1948 года на основе объединения Huabei Bank, Beihai Bank и Xibei Farmer Bank. Штаб-квартира была сначала расположена в Шицзячжуане , Хэбэй , а затем переехала в Пекин в 1949 году. Между 1950 и 1978 годами НБК был единственным банком в Китайской Народной Республике и отвечал как за центральные банковские операции, так и за коммерческие банковские операции. Все другие банки материкового Китая, такие как Банк Китая , были либо организованы как подразделения НБК , либо не были агентствами по приему депозитов.

С 1952 по 1955 год государственные акции были добавлены к частным банкам, чтобы сделать банки государственно-частными, пока в соответствии с первым пятилетним планом с 1955 по 1959 год НБК не получил полный контроль над частными банками, сделав их филиалами НБК, что очень напоминало видение. Владимира Ленина . С помощью Советского Союза акции частных предприятий, а вместе с ними и промышленная продукция, пошли по тому же пути, сформировав плановую экономику советского образца .

За исключением специальных ассигнований на развитие сельских районов, монолитный НБК доминировал во всех деловых операциях и кредитах до 1978 г. , когда в рамках экономических реформ в Китае Государственный совет разделил коммерческие банковские функции ПБ на четыре независимых но государственные банки, в том числе Промышленно-коммерческий банк Китая (ICBC), Банк Китая (BOC), Сельскохозяйственный банк Китая (ABC) и Китайский строительный банк (CCB). В 1983 году Государственный совет промульгировал, что НБК будет функционировать как центральный банк Китая.

Чен Юань сыграл важную роль в модернизации банка в начале 1990-х годов. Его статус центрального банка был юридически подтвержден 18 марта 1995 г. 3-м пленумом Всекитайского собрания народных представителей 8-го созыва, и законом того же года ему была предоставлена ​​​​более высокая степень независимости, чем другим министерствам Государственного совета. В 1998 году в НБК была проведена крупная реструктуризация. Все губернские и местные отделения были упразднены, а КПБ открыло девять региональных отделений, границы которых не соответствовали местным административным границам. В 2003 году Постоянный комитет Десятого Всекитайского собрания народных представителейодобрил поправку к закону об усилении роли НБК в разработке и реализации денежно-кредитной политики для обеспечения общей финансовой стабильности и предоставления финансовых услуг.

Работая с некоторой степенью автономии, НБК не имеет независимости от центрального банка и политически необходим для реализации политики Коммунистической партии Китая.

Операции за пределами Китая

Здание Банка Китая в Сингапуре

中国 银行 股份有限公司 Банк Китая в Шэньяне

Банк Китая выступает за пределами Китая как частное предприятие, но всегда в связи с государственным BOC в Китае .

BOC провела свои первые финансовые операции в Гонконге в году и стала там крупным игроком, конкурируя с английскими банками на этой территории. Она стала банкнота принтер в Гонконге в 1994 году, а затем в Макао, так как .

Операции BOC в Гонконге были консолидированы в Bank of China (Гонконг) в 2001 году, а вскоре после того, как BOCHK был включен в листинг Гонконгской фондовой биржи в октябре 2002 года . Две трети ее уставного капитала находится в свободном обращении . Штаб-квартира банка в Гонконге расположена в башне Bank of China Tower, известным архитектором которой был Иео Мин Пей, и когда она открылась для публики в 1990 году, это был самый высокий небоскреб Гонконгского неба.

BOC стала BOC Limited. в августе 2004 года .

В 2006 году банк провел второе IPO на Шанхайской фондовой бирже, собрав 20 миллиардов юаней (2,5 миллиарда долларов США).

Это самый международный банк из всех китайских банков, имеющий разветвления на всех основных континентах. За пределами Китая BOC ведет бизнес в 25 странах, включая Австралию, Канаду, Великобританию, Францию, Германию, Италию, Люксембург, Россию, Венгрию, США, Панаму, Бразилию, Японию, Республику Корея, Сингапур, Тайвань, Филиппины, Вьетнам., Малайзия, Таиланд, Индонезия, Казахстан, Бахрейн, Замбия, Южная Африка, а также есть заведение на Каймановых островах . И с тех порНоябрь 2008 г., в Швейцарии, в Женеве.

Несмотря на то, что он присутствует в упомянутых выше странах, его операции за пределами Китая составляют лишь 4% деятельности банка как с точки зрения прибыли, так и с точки зрения капитализации. По состоянию на декабрь 2005 г. на счета в Китае приходилось 60% прибыли и 76% капитализации .

Кредиты в коммерческих банках Китая

В ноябре китайским центробанком была утверждена единая процентная ставка по ипотечным кредитам. Впервые в истории показатель стал отрицательным и составит -4,3%. При этом банкам разрешено снижать ставку по таким займам до -6,3%. Максимальная сумма кредита определяется, исходя из финансовой благонадежности потенциального заемщика. Самые большие займы предусмотрены для учителей и врачей. Ипотека выдается минимум на 10 лет, т.е. заемщику придется вернуть как минимум наполовину меньше денег, чем было получено изначально.

Потребительские кредиты выдаются в среднем под 3,5%, однако получить ссуду нерезиденту практически нереально.

Народный банк Китая определяет предельную ставку по депозитам. Зачастую коммерческие банки устанавливают максимальный показатель. Это связано с недостатком ликвидности, который финансовые структуры пытаются покрыть за счет привлечения вкладов.

Валютные резервы

Валютные резервы с 2004 г.:

Эволюция

Сегодня в России китайская система развития ставится в пример. Промышленность и банковский сектор Поднебесной показывают неподдельную открытость для воздействия извне, перенимая американский и европейский опыт. При этом азиатские предприятия не отказываются от собственного видения будущего страны.

По мнению аналитиков, ключом к успеху и стабильности экономической системы Китая являются реформы. Они затрагивают не только экономическую сферу, но и политические аспекты. Государственные институты вступают в свободную конкуренцию с частными кредитными организациями. При этом власти не собираются полностью отказываться от монополии в банковском секторе. Правительству КНР принадлежит более пятидесяти процентов акций крупных холдингов страны.

Юань — валюта будущего?

Включение в корзину МВФ еще не сделало юань мировой валютой. Чтобы стать таковой, валюта Китая должна отвечать трем критериям:

1. Значительная доля CNY в резервах центральных банков многих стран;
2. Массовое использование юаня в международной торговле;
3. Минимальные риски обесценивания, характерные для т. н. валют-убежищ, ярким примером которых является стабильный швейцарский франк

Если доля юаня в резервах выросла — так, активы в китайской валюте приобрели ЕЦБ, Бундесбанк и центробанки других государств Европы, — то отказываться от USD в пользу CNY при трансграничных расчетах страны мира не спешат. В октябре 2017 года доля юаня в SWIFT-платежах даже уменьшилась, после чего стала расти, но очень медленно.

Касательно же статуса валюты-убежища, юаню он в обозримом будущем вряд ли грозит. Несмотря на все настойчивые пожелания мирового сообщества отпустить китайскую валюту, Народный банк продолжает держать юань под жестким контролем, используя занижение CNY в макроэкономических интересах властей страны.

Мешают либерализировать курс юаня ЦБ Поднебесной минимум два серьезных обстоятельства. Первое — укрепление национальной валюты противоречит интересам китайских экспортеров, а значит и властей. Это понятно — на внешнем рынке для покупателей китайские товары станут дороже, что вызовет снижение спроса.

Второе — укрепление юаня увеличит уровень государственного долга в валюте, что также не выгодно его коммунистическому правительству. Т.е. к примеру номинированные в юанях купоны государственных облигаций при укреплении китайской валюты начнут приносить своим держателям больше дохода в долларах.

Стартовавшая в конце марта 2018 года торговля нефтяными фьючерсами в юанях способна как ускорить обретение китайской валютой мирового статуса, так и увеличить ее волатильность, превратив в «петроюань» и привязав к ценам на нефть, которая славятся нестабильностью.

Банковская система Китая

Банковская система Китая имеет трехуровневую структуру и полностью находится под контролем государства.

Первый уровень формируют Народный банк Китая и политические банки развития. Народный банк, являясь эмиссионным, кредитным и платежно-расчетным центром страны, отвечает за разработку и проведение денежно-кредитной политики, а контроль и надзор за банковской системой осуществляет Всекитайская комиссия банковского регулирования. Три политических банка развития – Государственный банк развития Китая, Банк развития сельского хозяйства Китая, Экпортно-импортный банк Китая – отвечают за реализацию государственных программ в промышленной, аграрной и внешнеторговой областях соответственно.

Основу банковской системы Китая составляют государственные коммерческие банки второго уровня, среди которых лидирует «большая четверка», а именно: Банк Китая, Промышленно-торговый банк Китая, Строительный банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая. Государственные коммерческие банки по сфере своего действия являются как городскими, так и сельскими. Крупные коммерческие банки выделены в особую категорию, и прерогативой правительства является модернизация и повышение эффективности деятельности госбанков. Присутствие банков под контролем нерезидентов в банковской системе Китая не столь обширно, как в других странах, поскольку запрет на их деятельность в Китае был снят только после вступления страны в ВТО. Также на втором уровне находятся различные финансовые компании, осуществляющие банковские операции: корпорации по управлению активами, трастовые инвестиционные компании, лизинговые финансовые компании.

Для противостояния традиционному институту ростовщичества в КНР существует развитая система городской и сельской кооперации, являющаяся основой финансирования малого и среднего бизнеса в стране и занимающая третий уровень банковской системы. Она существует в формах сельскохозяйственных и городских кредитных кооперативов, а также многочисленных почтовых отделений связи.

В настоящий момент многие исследователи стали отмечать в мероприятиях мегарегулятора по реформированию банковской системы РФ дрейф в сторону китайской модели развития банковского сектора в плане выращивания так называемых национальных чемпионов (банков-монополистов с государственным участием).

Список губернаторов

Структура

Правление НБК проводит управляющий и замещающие его лица. На должностное место их назначает, а также убирает с должности председатель Китая с утверждением ВСНП.

В составе НБК присутствует 19 департаментов, это, например:

• главное управление;
• правовой;
• кредитный;
• валютный;
• финансовой стабильности.

Управляет национальным банком Ч. Сяочуянь.

Яндекс.Картинки

Кроме того, в структуре банковской организации есть:

• центр противодействия отмыванию денег;
• школа банка;
• агентство новостей;
• издательство литературы по финансам;
• компании по изготовлению денег и другие учреждения.

На сегодня в ведении народного китайского банка 2 базовые функции: ведение курса национальной политики кредитования и регулирование сектора по финансам.

Некоторые специалисты сообщают о том, что курс валюты КНР является сниженным относительно прочих мировых валютных единиц, предоставляя Китаю значительные преимущества в торговом плане. Заметна в этом роль НБК, удерживающего котировки денег на необходимом уровне путем собственных национальных резервных запасов.

Центральный народный банк установил стандартизацию, по которой в году 360 суток, а в месяце всегда 30 дней. Чтобы не было периодических дробей и других проблем, рассчитывая ежедневные ставки по процентам, размер процентных ставок в году должен делиться на 360 и, соответственно, на 9.

Яндекс.Картинки

Микрофинансирование

Многочисленные граждане, взявшие заем, смогли оценить преимущества кредитования через интернет. Скорость получения денежных средств на максимуме. Деньги сразу становятся в непосредственном доступе. Обычно, через интернет-сервисы оформляют займы на маленькие суммы.

Проблема состоит в астрономических процентах и легкости получения денежных средств

Принимая во внимание, что большее число кредитных займов выдается через интернет, рынок может нереально вырасти. Это может спровоцировать значительный рост долгов и нагрузку по кредитам для местных жителей

Чтобы ограничить рост, Народный центральный китайский банк и Комиссия по урегулированию деятельности банковских организаций приняли решение остановить выдачу лицензий новым микрофинансовым организациям, ввело ряд запретных мер.

Яндекс.Картинки

Первостепенно, ставку по процентам ограничили 36%. При оформлении договорного соглашения, МФО запрещается вводить заемщика в заблуждение. Важным моментом стало решение предоставлять интернет-заем исключительно, когда подтвержден доход. Это в разы нормализует ситуацию с невыплатами по кредитам.

Помимо этого, взявший заем не может продлевать кредит более, чем на 2 периода. Микрофинансовым организациям нельзя выполнять коллекторскую деятельность незаконными способами. Чтобы улучшить показатели по финансам, китайским МФО запретили инвестировать в акции.

Финансовая доступность

Народный центральный банк Китая активно продвигает политику финансовой доступности и входит в членство Альянса за доступность по финансам.

Яндекс.Картинки

«Сельскохозяйственный банк Китая»

Является государственной собственностью и входит в так называемую большую четверку. Его деятельность лежит в основе финансового благополучия страны. Датой его открытия считается 1979 год. Величина уставного капитала 36 миллиардов. Банк отличается развитой филиальной сетью. Его представительства функционируют не только в крупных населенных пунктах страны, но и в небольших провинциальных городах КНР.

Спектр его услуг учитывает интересы представителей юридических лиц и частных клиентов. Его предложения рассчитаны на все группы населения республики. Работает не только с китайскими денежными единицами, но и осуществляет транзакции в иностранной валюте. Список операций, которые производятся в юанях:

• открытие вкладов;
• кредитование;
• выдача займов;
• операции с векселями;
• продажа и покупка ценных бумаг;
• выпуск облигаций;
• поручительство;
• страховой сервис.

Перечень услуг, которые осуществляются в иностранной валюте:

• оформление кредитов;
• формирование вкладов;
• обмен;
• денежные переводы;
• расчеты;
• поручительство;
• консультирование;
• покупка и продажа валюты;
• посреднические операции.

Головной офис расположен в Пекине на Фуксинг-роуд. Есть крупное представительство в Шанхае.

Сравнение ключевой ставки 4,35% Народного банка Китая с ЦБ других стран мира

Из таблицы видно, что ключевая процентная ставка Народного банка Китая выше, чем в США (1,75%) и Сингапуре (1,65%), но ниже, чем в России (6,25%) и Украине (1%).

Исторический

С момента своего создания до года он производил банкноты от имени центрального правительства наряду с тремя другими крупными банками того времени: Центральным банком Китая, Сельскохозяйственным банком Китая и Банком коммуникаций . Хотя первоначально он функционировал как центральный банк Китая, в году его заменил Центральный банк Китая . В тот день он стал чисто коммерческим банком.

После окончания гражданской войны в Китае

В 2005 году, в ходе IPO, ЦБ предлагал долгосрочным инвесторам стратегические интересы в компании. ВОктябрь 2005 г., Royal Bank of Scotland Group PLC объявил об инвестициях в размере 2,1 миллиарда долларов, которые дадут ему контроль над чуть менее 10% доли BOC. Дальнейшие инвестиции были сделаны швейцарским банком UBS AG и Temasek Holdings Pte. ltd, которая также пообещала подписаться на акции на сумму 500 миллионов долларов во время IPO BOC.

Банк контролировался Соединенными Штатами во время аудита отмывания денег после дела супердоллара .

BOC проявил интерес к Singapore Airlines через Singapore Aircraft Leasing Enterprise в 2007 году, переименованный в BOC Aviation в 2007 году .