Цена на газ (ng) на бирже сегодня, обзор и пример заработка

Как устроен рынок газа

Рынок газа устроен очень неоднородно: он состоит из национальных рынков отдельных стран, на котором игроки устанавливают свои собственные правила, условия и цены. Такая ситуация сложилась исторически: из-за физических свойств газа его технологически сложно транспортировать на дальние расстояния, поэтому рынки газа формировались обособленно, в зависимости от места добычи и рынка сбыта. Фактически существует три крупных рынка газа: европейский, североатлантический и азиатский.

В последние десятилетия ведется дискуссия о создании единого мирового рынка газа с унифицированными правилами и ценами. Благодаря появлению технологий сжижения газа его начали транспортировать специальными судами (газовозами) на дальние расстояния, что позволяет приблизить появление единого интегрированного рынка. Но до сих пор процесс не завершен, поэтому в каждом регионе есть свои особенности.

Henry Hub Natural Gas Futures теперь и на Московской бирже

Один из самых ликвидных инструментов в мире по объему торгов после нефти — это контракт на природный газ NG. Также является довольно волатильным инструментом, что привлекает активных спекулянтов. Кстати, по дневному обороту в мире среди фьючерсных контрактов занимает достойное 3 место!

Базовый активом активом является 10 000 MMBtu природного газа с точкой поставки в Henry Hub. Генри Хаб — газораспределительный один из крупнейших хабов в мире, расположенный в штате Луизиана США. Сколько содержится в 1 MMBtu газа? Примерно 28 кубометра газа. Теперь и российские инвесторы могут купить несколько десятков кубов природного газа прямо в мобильном приложении. Доступ к фьючерам есть у любого российского брокера, дающего выход на Срочный рынок.

На фотографии изображен газовоз, который находится на загрузке в Henry Hub. Профессиональные трейдеры имеют возможность покупать и продавать поставочные фьючерсы в этом хабе. Для инвесторов на ММВБ пока только расчетный срочный контракт доступен. Вероятно, должно пройти десятилетие, чтобы были прозрачные ликвидные торги и другими контрактами.

На СПбМТСБ (международная товарно-сырьевая биржа в СПБ) есть поставочные фьючи на нефтепродукты, но это пока очень узкий рынок. Все игроки знают друг друга в лицо и больший объем сделок все-таки проходит мимо СПбМТСБ.

Текущий объем торгов природным газом на FORTS

В начале 2020 очень скромный дневной оборот. Но есть надежда, что трейдеры «распробуют» данный инструмент и активность возрастет. Ниже показываю число сделок и открытых позиций на 20 февраля. Безусловно, это мало, но всё только начинается. Это один из дополнительных инструментов для хеджирования в нефтегазовой отрасли на российском рынке.

Контракт	Объем торгов	Число сделок	Открытых позиций
NG-2.20	48	5	775
NG-3.20	25	8	2850

Инфографика для понимания из чего складывается стоимость экспорта природного газа. Самой дорогой операций является процесс сжижения, практически равен стоимости самого газа. Для информации: параметр Btu это количество тепла, нужное для поднятия температуры одного фунта воды на один градус по Фаренгейту.

Тренд на рынке сжиженного газа за последние несколько лет идет вниз. Одной из причин развитие альтернативной энергетики, в том числе солнечной и ветряной. В дополнение, относительно недорогая нефть, которая тоже внесла свои коррективы.

Параметры и комиссии на трейдинг газом

Ниже в таблице наглядное отображение всех деталей фьючерса на газ с кратким кодом NG на Московской бирже MOEX

Важно отметить, что базовой валютой расчета является американский доллар. По нефти и индекс РТС тоже расчеты USD

Расчётный тип поставки означает, что физической поставки по трубопроводу нет. В день экспирации срочного контракта происходит поставка денежных средств на брокерский счет.

График котировки природного газа онлайн

На данном графике показывается онлайн цена на Natural Gas. Еще ниже можно посмотреть на крупнейших производителей природного газа в мире. Как видно, Россия в абсолютных лидерах. При этом торговые обороты по фьючерсам на Срочном рынке MOEX пока очень скромные. Поэтому, есть хорошие перспективы увеличения ликвидности и количества одновременно открытых позиций.

Существует распространенное мнение, что имеется прямая корреляция между котировками на газ и газодобывающими компаниями. На самом деле в моменте такой корреляции нет. Только на долгосрочных трендах можно отследить зависимость, когда добыча ежегодно растет, конкуренция увеличивается и цена может снижаться. Как результат, рентабельность газовиков снижается.

EIA (Управление по энергетической информации) публикует на еженедельной основе запасы природного газа в США. Данные отчёты ВСЕГДА двигают котировки на Natural Gas NG. Часто этот день является сменой тренда на неделю до следующей публикации.

Время всегда одинаковое — каждый четверг в 18:30 по Москве. Поэтому, если вы решили каким то образом зарабатывать на арбитраже между биржевыми котировками на акции Газпрома и фьючерсы по газу, то лучше стоит присмотреться к к отчетам EIA.

Поэтому, встречаем дополнительный новый инструмент на рынке RTS и настраиваем своих роботов, пока на рынке могут быть неэффективности. Как только появится дополнительная ликвидность, арбитражить будет уже сложно.

Крупнейшие газовые компании мира

Список лидеров напрямую зависит от того в каких странах находятся наибольшие разведанные месторождения и на какие страны приходится максимальное потребление голубого топлива. Ниже – список стран, в которых добывается наибольший объем газа (данные по добыче приведены в миллионах кубических футов).

Список крупнейших компаний выглядит так:

• Saudi Arabian Oil Co. – капитализация приближается к $2 трлн, компания не только одна из самых крупных, но и одна из самых высокодоходных в мире. Так, в 2020 г. при выручке в $205 млрд чистая прибыль оказалась равна $41 млрд.
• China National Petroleum. Китайская компания, в 2020 г. рапортовала о добыче 130+ млрд м3 газа. Входит в тройку крупнейших нефтегазовых компаний мира, капитализация на момент подготовки обзора составила $165 млрд. Формально это государственная компания, но в нее можно инвестировать через дочернюю структуру PetroChina, ее акции доступны на крупнейших биржах мира.
• ExxonMobil. С капитализацией в $250+ млрд входит в число крупнейших нефтегазовых компаний мира. При этом добыча газа несколько просела во второй половине десятых годов.
• Chevron. Еще одна американская компания, капитализация в $200+ млрд позволяет отнести ее к гигантам мирового масштаба.
• Royal Dutch Shell. Не концентрируется на рынке одной страны, добыча голубого топлива ведется практически по всему земному шару. На конец ноября 2021 г. капитализация составила $170 млрд.
• TotalEnergies SE. Французский бизнес, добывает газ не только на европейских месторождениях, но также в Африке, Азии и на Ближнем Востоке. Капитализация – $120+ млрд.
• Gazprom. Российская компания, обеспечивает большую часть потребностей Европы, активно работает с Китаем. Капитализация – $107 млрд.
• Роснефть. Еще одна российская компания, с капитализацией в $75 млрд находится в нижней части списка. Не специализируется на газе, добывая еще и нефть.
• Лукойл. Из-за капитализации в $60 млрд расположилась на последнем месте списка. Основные месторождения сконцентрированы в Западной Сибири с непростыми условиями добычи углеводородов.

Список выше приведен на основе капитализации. Если в качестве основного критерия выбрать, например, объем добытого за год газа, то лидером окажется Газпром. За 2020 г. российская компания добыла $43+ млрд голубого топлива.

Лидеры по мировой добыче природного газа среди компаний

Что влияет на стоимость природного газа

Цена голубого топлива зависит от целого набора факторов. К ним относятся:

Сезонность. Газ используется в том числе и для обогрева жилья сотен миллионов людей во всем мире, поэтому сезонность играет роль. Перед отопительным периодом страны стараются заполнить хранилища по максимуму, что повышает спрос на голубое топливо.

Аномально холодные зимы. Из-за этого запасы газа в хранилищах истощаются сильнее чем обычно, что провоцирует повышенный спрос на углеводороды в будущем. Если зима оказалась теплой, то скорее всего стоимость голубого топлива снизится либо будет консолидироваться в диапазоне.
Стоимость угля. Если цена угля сильно растет, то более выгодным становится газ, он начинает вытеснять уголь. По мере роста спроса на газ и снижения спроса на уголь расстановка сил меняется и большей популярностью начинает пользоваться уже уголь

Своего рода «качели», эта зависимость ярче всего прослеживается в случае с Китаем, у которого в генерации энергии сильна угольная составляющая, но и газу уделяют внимание. В случае с долгосрочными контрактами стоимость газа часто привязывается к нефти через определенную формулу

Если растет стоимость черного золота, то с определенным временным разрывом растет и стоимость голубого топлива.
Наличие долгосрочных контрактов между крупными потребителями и поставщиками голубого топлива. Это снижает фактор неопределенности, ниже вероятность того, что при резком спросе поставщик не сможет удовлетворить потребности покупателей и цена начнет неконтролируемо расти. Это наглядно продемонстрировала осень 2021 г., когда в том числе и из-за отсутствия долгосрочных контрактов стоимость голубого топлива регулярно обновляла исторические максимумы.
Форс-мажорные факторы, например, аварии на крупных трубопроводах, внеплановые ремонтные работы на производственных объектах.
Геополитический фактор. Иногда на первый план выходит не экономическая целесообразность, а геополитика. Самый наглядный пример – Северный поток 2 и попытки заблокировать его со стороны США. Если трубу все же удастся ввести в эксплуатацию, то это стабилизирует европейский рынок и вероятность неконтролируемого роста стоимости голубого топлива снизится.

Перечисленные факторы влияют не только на сам газ (фьючерсные контракты и CFD), но и на котировки компаний, чей бизнес построен на добыче, переработке и транспортировке углеводородов. Все перечисленное желательно учитывать не только при трейдинге, но и при инвестициях в газ.

Руководство по торговле токенизированными контрактами на газ

Всё предельно просто. Чтобы начать торговать токенизированными контрактами на газ, необходимо выполнить несколько простых действий:

• Шаг 1: Создайте личный кабинет на сайте Currency.com, пройдите двухфакторную аутентификацию.
• Шаг 2: Пополните депозит. Для торговли можно использовать как биткоины или эфириум, так и обычные деньги.
• Шаг 3: Currency.com даёт возможность вести торговлю с маржой 0,5%, исходя из этого необходимо определить, какого размера позицию вы хотите открыть.
• Шаг 4: Выберите стратегию, на основании которой вы будете  определять движения цены, исходя из этого вы можете принять решение, какую позицию по контрактам на газ открыть – в лонг или шорт.
• Шаг 5: После того как вы подали заявку, платформа сверяет ордера с другими и исполняет их, а нереализованные заявки далее уходят на такие площадки, как Capital.com, LMAX Digital или Binance, Bitstamp, Kraken, NASDAQ, NYSE и Gain Capital.
• Шаг 6: Выберите уровень цены, по которой вы хотите закрыть позиции и взять прибыль. На платформе Currency.com это можно сделать двумя способами: закрыть позицию вручную или установить тейк-профит.

Роль газа в мировой энергетике

Первый опыт использования газа в качестве источника энергии приходится на 4 век до н. э. По сообщениям историков уже в то время в Китае он использовался для обогрева жилья. Трубопроводы делались из полых бамбуковых стеблей. Но бурное развитие газовой промышленности состоялось лишь во второй половине 20 века.

В начале второй половины 20 века роль природного газа в мировой энергетике была сравнительно невелика. В тот период доминировал уголь и нефть, возобновляемые источники энергии не давали существенный вклад в мировой энергобаланс.

Рост популярности газа начался примерно с середины 60-х годов. К середине десятых годов доля этого источника энергии выросла в 4-5 раз, на газ приходится порядка четверти мирового энергобаланса.

Примечательно и то, что природный газ более устойчив по сравнению с нефтью. В периоды кризисов и спада мирового промышленного производства спрос на него падает не так сильно как на черное золото.

Также у газа неплохие перспективы в будущем. По прогнозам российского Министерства энергетики к 2040 г. доля газа в мировом энергобалансе вырастет с текущих 23% как минимум до 25%. При этом вклад нефти снизится с 30-31% до 23%, а угля – с текущих 26% до 19%. То есть несмотря на глобальный тренд по переходу на возобновляемые источники энергии в ближайшие 20-30 лет рынку газа ничто не угрожает.

Области применения природного газа

Этот тип углеводородов используется в:

• Генерации электроэнергии. Это особо важный пункт так как газ способен заменить уголь и дать так называемую «чистую» электроэнергию. С учетом глобального тренда по снижению выбросов в атмосферу ценность газа возрастает.
• Промышленности, причем нет ограничений по секторам. Это один из самых распространенных типов топлива.
• Коммунально-бытовом хозяйстве. Котельные обеспечивают обогрев жилья в холодное время года, в домах массово используются газовые плиты.
• Качестве топлива для автомобильного транспорта. В мире насчитывается больше 20 млн автомобилей с установленным ГБО, правда, по мере роста стоимости углеводородов переход на газ в качестве аналога бензина замедляется.

Польза от перехода на газ заключается не только в экономии финансов

Это позволяет существенно снизить выбросы в атмосферу, для регионов с развитой промышленностью это важно. В этом направлении активно работают все развитые и развивающиеся страны мира

Что касается конкретных чисел, то, например, в США за счет популяризации газа в качестве источника энергии выбросы CO2 снизились на 255 млн тонн всего за 8 лет.

При этом говорить о доминировании газа в энергобалансе основных источников выбросов СО₂ не приходится. Например, в Китае доля газа в 1990 г. составляла 1%, а к 2018 г. она выросла лишь до 7%. В Индии схожая тенденция – в 1990 г. доля газа составляла 4%, в 2018 г. – 6%.

Это означает, что в будущем спрос на голубое топливо будет расти. В таких условиях инвестиции в газ выгодны – компании, имеющие отношение к этому сектору, могут показать неплохой рост в будущем.

Параметры и обозначение

Площадка (биржа)	NYMEX Входит в группу Чикагской товарной биржи CME group.
Название	Henry Hub Natural Gas Futures
Метод исполнения	Реальная поставка. Осуществляется через газораспределительный терминал Henry Hub в Луизиане.
Биржевой символ (тикер)	NG Каждый месяц года имеет буквенное обозначение:  F — январь, G — февраль, H — март, J — апрель, K — май, M — июнь, N — июль, Q — август, U — сентябрь, V -октябрь, X — ноябрь, Z — декабрь. Например: NGM9 значит контракт Henry Hub Natural Gas Futures с поставкой в июне 2019 года (цифра в обозначении – год поставки).
Дата экспирации	Существуют контракты со всеми месяцами поставки.  Торги контрактом заканчиваются за три рабочих дня до поставочного месяца.

Строго говоря, базовый актив в основе фьючерсного контракта на природный газ – тепло, которое выделяется при сжигании газа. Единицей измерения принят 1 млн британских термических единиц (mmBTU). Величина одного контракта составляет 10 000 mmBTU.

Минимальный шаг изменения цены (один тик) – одна десятая цента. Следовательно, изменение цены на один тик – 10 долларов на один фьючерс.

Причины торговать природным газом на Currency.com

Торговля токенизированными активами на газ на платформе Currency.com имеет ряд преимуществ. Система основана на технологии блокчейн.  Все котировки привязаны в реальном времени к цене базового актива. 

Универсальная платформа 

Вы можете выходить на биржу, используя биткоины и эфириум. Таким образом, это удобный способ получать доход от ваших активов в криптовалюте.

Узкий спред

При торговле токенизированными контрактами на газ вы можете быть уверены в том, что спреды будут минимальными, а комиссии тейкера и мейкера — умеренными.

Маржинальная торговля

Для торговли токенами на натуральный газ доступна возможность открывать позиции с плечом 1:200.

Эффективный риск менеджмент

Для управления рисками и сохранения прибыли имеется возможность выставлять стоп-ордера и тейк-профит заявки.

Исполнение заявок без задержек

Currency.com – это масштабируемая и мощная платформа, способная обрабатывать до 50 млн заявок одновременно.

Нормативно-правовое регулирование

Преимущества и недостатки этого фьючерса

Фьючерсами на природный газ на NYMEX пользуются оптовые производители и потребители метана как ценовым ориентиром и инструментом хеджирования ценовых рисков – страховки от убытков при неблагоприятном движении котировок. Поскольку фьючерс поставочный, он тесно связан со спот-рынком. Это позволяет избежать ценового проскальзывания при заключении сделок.

Торги по этому контракту проходят 24 часа с часовым перерывом шесть дней в неделю. Поэтому здесь гораздо меньше риск неожиданного ценового разрыва между ценами открытия и закрытия торгов, как это бывает на рынке акций.

Недостатком можно считать, что доступ к торговле фьючерсом на природный газ в РФ можно получить только через иностранного брокера или «дочку» российской компании. Да, и эта услуга только для квалифицированных инвесторов.

Что и почему происходит с ценами на газ

Цена на газ в Европе 22 августа подскочила на 19% и впервые с марта превысила 3 000 долларов за тысячу кубометров. Стоимость ближайшего, сентябрьского, фьючерса на газ составила 283 евро за МВт/ч, или 3 030,9 доллара за 1 тыс. куб. м. В ходе торгов 23 августа цена на газ поднималась до 291 евро МВт/ч и упала до 262 евро МВт/ч, то есть динамика изменения цены составила почти 10%.

Волатильность цен на европейском рынке связана с пятничным заявлением «Газпрома». Компания объявила о полной остановке прокачки газа по трубопроводу «Северный поток» с 31 августа 2022 года. Решение принято в связи с необходимостью техобслуживания единственного работающего на сегодня газоперекачивающего агрегата Trent 60. Возобновление подачи газа назначено на 2 сентября. Еще в пятницу цена фьючерса на газ на хабе TTF в Нидерландах моментально выросла на 8,3% до 261,87 евро за МВт/ч (около 2 750 долларов за 1 тыс. куб. м).

В то время цены на газ с привязкой к Henry Hub показали волатильность в пределах 4%.

Заключение

Инвестиции в газ – неплохой способ заработка на росте стоимости углеводородов. Если говорить о классическом инвестировании в акции нефтегазовых компаний, то рассчитывать на рекордную доходность не приходится. Если готовы рискнуть, то можно работать с ETF на газ (они построены на соответствующих фьючерсах), в этом случае годовая доходность может доходить до 30-40%. Правда, такие биржевые фонды отличаются высокой волатильностью доходности, то есть вместо заработка можно уйти в просадку на те же 30-50%.

Безрисковых вариантов вложений в газ не существует, но у вас есть выбор. Можно работать консервативно, получая 5-10% годовых, но можно рискнуть и получить профит в 30-50% за год. Инструментов масса, работать можно с каждым из них.