Что такое рынок форекс и как он работает

Топ стратегий для торговли

Торговых стратегий на Форексе — тьма. Но все они, по сути, определяет систему, которую трейдер использует, чтобы решить, когда покупать или продавать валютную пару. В этом понимании, есть несколько основных направлений (список далее).

Позиционная торговля

Это долгосрочный торговый подход, при котором сделки удерживаются на Форексе в течение недель или даже месяцев. Временные рамки, на которых мы будем торговать, — это дневной или недельный. Как он работает? Стратегия простая — находим «долгоиграющий» тренд и присоединяемся.

Свинг-трейдинг

Это среднесрочная торговая стратегия, в которой можно удерживать сделки на Форексе в течение нескольких дней или даже недель. Временные рамки, на которых мы будем торговать, обычно составляют 1 или 4 часа. Здесь наиболее важны уровни поддержки и сопротивления и паттерны свечей.

Как это работает, видно на примере.

Дневная торговля

Дневная торговля означает, что сделки на Форексе мы будем проводить быстро — в течение нескольких минут или часов. Временные рамки — 5–15 минут. Наша задача как трейдера — зафиксировать и использовать внутридневную волатильность. Нас не интересуют основы экономики или долгосрочные тренды, потому что это не имеет значения. В этом случае эффективнее всего торговать на «отскоках» от ценовых уровней.

Какие торговые стратегии Форекс подходят вам лучше всего? А вот здесь уже все индивидуально.

История рынка Форекс в России

В нашей стране Форекс появился практически сразу после распада СССР. Печально известные 90-е принесли с собой множество проявлений «дикого» рынка. Стремительно набирающий обороты Форекс не мог не появиться на территории российского государства.

Первопроходцами торговли на Форексе в России стали крупные банки, которые быстро оценили гигантскую выгоду от операций на этом рынке. Пользуясь отсутствием законодательного регулирования, их примеру последовали тысячи разнокалиберных компаний, называющих себя брокерами. 

Стало понятно, что для торговли на свободном валютном рынке нужен минимум ресурсов, точнее, всего лишь компьютер с выходом в интернет. Начали массово появляться компьютерные клубы, предлагающие любому желающему заработать денег «по-быстрому».

Стремительное распространение персональных компьютеров в начале нулевых способствовало такому же мгновенному развитию Форекса в России. Почти в каждой квартире появился компьютер с выходом в интернет, а это означало, что работать можно было 24 часа в сутки. Позже рынок проник в мобильные телефоны и стал ещё доступнее.

Полезный совет для начинающих трейдеров

Никогда не торгуйте на бирже на деньги, которые нужны для жизни: на покупку еды и одежды, оплату коммунальных услуг и кредитов. Не залезайте в долги, чтобы начать зарабатывать на Форексе. Трейдер должен быть спокоен и хладнокровен как удав, т.к. сверхприбыль на финансовых рынках получает тот, кто сумеет не поддаться панике, а трезво и с выгодой для себя оценивать ситуацию.Не нанимайте управляющего, не используйте ПАММ-счета, если не разбираетесь в биржевой торговле, то тому будет проще обмануть доверчивого новичка. И самое главное – сотрудничайте только с официально зарегистрированным и известным брокером, который работает на рынке больше 3 лет. Сравнивайте котировки в терминале и на официальном сайте Московской биржи и других форекс-дилеров.

Участники торгов на бирже валют

Forex – это не только спекуляции и заработок на курсе валют, как думают многие! Совершенно разные участники торгов на биржа валют Форекс могут преследовать свои цели и задачи, но в то же время влиять на курс валют. Среди участников мы выделяем следующих:

1. Физические лица;
2. Центральные Банки;
3. Коммерческие банки и финансовые организации;
4. Институционные инвесторы;
5. Брокеры.

Стоит отметить, что физические лица стали участниками торгов не так давно, причем свою деятельность могут осуществлять исключительно через брокерские компании. Под этой категорией подразумеваются частные трейдеры и инвесторы. Связано это, в первую очередь, с размером капитала, так как у абсолютного большинства нет возможности открыться 1 стандартным лотом, который составляет 100 тысяч единиц валюты. Поэтому, с помощью брокерских компаний, которые предоставляют недостающую сумму в виде кредитного плеча, сегодня покупать валюту и зарабатывать на разнице курсов даже со 100 долларов может каждый.

Центральные банки обеспечивают стабильность национальной валюты и выполняют задачи, которые ставит им правительство. Это может быть закупка валюты в резервы или наоборот ее распродажа для поддержания в определенном ценовом коридоре.

Коммерческие банки могут, как спекулировать на курсе валют, так и обеспечивать свою операционную деятельность – делать обмены средств клиентам или выступать посредниками в крупных операциях, где потребуется обмен валюты.

Институциональные инвесторы также являются участниками Forex рынка, так как они или инвестируют в валюту напрямую, или скупают разные ценные бумаги: облигации, акции, во время первичного размещения.

Сколько стоит рынок Форекс в 2021 году

Мировой рынок форекс 2021 года оценивается в 2 409 000 000 000 000 долларов (2,409 квадриллиона долларов). Ежедневно на валютных рынках торгуется в среднем 6,6 триллиона долларов. Это значительно выше, чем в предыдущем анализе, проведенном Банком международных расчетов (БМР) в 2016 году, когда он был оценен в 1,934 квадриллиона долларов. Рынок форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире с точки зрения объема торгов, ликвидности и стоимости. В отличие от других рынков, таких как акции, форекс – единственный финансовый рынок, доступный круглосуточно и без выходных. Неудивительно, что спот-форекс является самым популярным классом активов с ежедневными операциями на валютных рынках на сумму 2 триллиона долларов. После спот-форекс, инструментами с наибольшим дневным оборотом являются:

• Форварды: 1 триллион долларов
• Валютные свопы: 3,2 триллиона долларов
• Опционы и другие: 294 миллиарда долларов

Так как форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире, участниками валютного рынка являются в основном финансовые учреждения, такие как хедж-фонды, инвестиционные менеджеры, транснациональные корпорации, а также коммерческие, инвестиционные и центральные банки. На розничную торговлю на форекс приходится всего 5,5% всего мирового рынка форекс. Большая часть торговли на валютном рынке осуществляется в пяти крупных финансовых центрах по всему миру, при этом 79% операций на валютном рынке приходится на Великобританию, США, Гонконг, Сингапур и Японию. Великобритания на сегодняшний день является крупнейшим центром валютной торговли, на долю которого приходится 43,1% мирового валютного оборота. В связи с недавним ростом популярности торговли на Форекс в Азии Китай поднялся с 13-го на 8-е место по величине торгового центра форекс в мире.

Крупнейшие торговые центры форекс (2019) – доля в мировом обороте на форекс в %:

1. Великобритания: 43,1%
2. США: 16,5%
3. Сингапур: 7,6%
4. Гонконг: 7,6%
5. Япония: 4,5%
6. Швейцария: 3,3%
7. Франция: 2%
8. Китай: 1,6%
9. Германия: 1,5%
10. Австралия: 1,4%

Современное состояние российского валютного рынка

В настоящее время каждый гражданин или субъект хозяйствования (а не только участник внешнеэкономической деятельности) имеет возможность свободно обращаться к ресурсам валютного рынка. Сам валютный рынок обслуживается развитой банковской инфраструктурой, имеющей квалифицированный персонал.

Тенденцией последних лет является обострение российских внешнеэкономических отношений с рядом стран, включая введение пакетов санкций. Это обуславливает развитие экономических процессов в тесной связи с политикой давления на Россию. Эта ситуация порождает определенные сложности в сфере выплат и кредитования, особенно для компаний, активно проводящих валютные операции.

Основы профессии трейдера

Я выделяю три столпа становления успешного форекс-трейдера:

1. Понимание фондового рынка. Несмотря на структурные различия, Форекс и фондовый рынок работают по одним законам. Многие индикаторы разрабатывались изначально именно для фондового рынка, там они работают максимально эффективно. Понимание работы фондовых бирж даст весь багаж знаний и навыков, необходимых для перехода на такой рискованный рынок, как Forex.
2. Понимание психологии рынка. Форекс — это не цифры и линии на графике. Это взаимодействие реальных людей — борьба бычьего рынка против медвежьего. Бык — символ надежды и положительных перемен. Медведь — символ страха и сворачивания активности.
3. Понимание рыночных корреляций. Поскольку валюты составляют основу торговли, экономических отношений и финансовых услуг, на Форекс влияет целый ряд факторов. Существует ряд тесно взаимосвязанных рыночных корреляций между ценами на валюту и другими смежными рынками. Эти корреляции зависят от того, с какой конкретной валютой мы решили торговать. Например, стоимость канадского доллара находится под сильным влиянием цен на сырье в этой стране, поскольку большой процент ее ВВП приходится на природные ресурсы и добычу полезных ископаемых.

7 основных валютных пар

Мировой рынок форекс состоит из более чем 170 различных основных, второстепенных и экзотических валют. Хотя у трейдеров есть широкий выбор вариантов валютных пар, семь основных валютных пар составляют 68% мировых валютных операций. В 2019 году 7 наиболее часто торгуемых валютных пар и их доля во внебиржевом обороте форекс составляли:

1. USD к EUR: 24%
2. USD к JPY: 17,8%
3. USD к GBP: 9,3%
4. USD к AUD: 5,2%
5. USD к CAD: 4,3%
6. USD к CNY: 3,8%
7. USD к CHF: 3,6%

*USD – Американский доллар. *EUR – Евро. *JPY – Японская иена. *GBP – Фунт стерлингов. *AUD – Австралийский доллар. *CAD – Канадский доллар. *CNY – Китайский юань. *CHF – Швейцарский франк.

Финансовые инструменты валютного рынка Forex

Спот

Спотовая сделка — это двухдневная сделка по поставке (за исключением сделок между долларом США, канадским долларом, турецкой лирой, евро и российским рублем, которые рассчитываются на следующий рабочий день). Эта сделка представляет собой «прямой обмен» между двумя валютами, имеет самые короткие временные рамки, включает в себя наличные деньги, а не контракт.

Спотовая торговля является одним из наиболее распространенных видов торговли на рынке Форекс. Часто форекс-брокер взимает небольшую комиссию с клиента за перенос истекающей позиции в новую аналогичную позицию для продолжения торговли. Этот сбор за перенос позиции называется «плата за своп».

Форвард

Одним из способов уменьшения валютного риска является форвардная сделка. В этой сделке деньги фактически не переходят из рук в руки, пока не будет достигнута договоренность о будущей дате. Покупатель и продавец договариваются об обменном курсе на любую дату в будущем, и сделка происходит в эту дату, независимо от рыночного курса.

Продолжительность сделки может быть один день, несколько дней, месяцев или лет. Дата и другие параметры форвардного контракта определяются и согласовывается обеими сторонами сделки.

Беспоставочный форвард

Банки и крупные форекс-брокеры предлагают форвардные контракты, которые являются производными инструментами, но не имеют реальной возможности поставки. Беспоставочные форварды популярны среди валют, которые имеют ограничения по торговле (например, аргентинское песо).

Хеджер на валютном рынке может хеджировать такие риски только с помощью беспоставочных форвардов, поскольку валюты, имеющие ограничения на торговлю, не могут торговаться на открытых финансовых рынках.

Своп

Наиболее распространенным видом форвардных сделок является валютный своп. В свопе две стороны обменивают валюты в течение определенного периода времени и соглашаются отменить сделку на более поздний срок. Свопы не являются стандартизированными контрактами и не торгуются через биржу.

Фьючерс

Фьючерсы являются стандартизированными форвардными контрактами и обычно торгуются на фьючерсной бирже. Средняя продолжительность контракта составляет около 6 месяцев. Валютные фьючерсные контракты — это контракты, в которых указан стандартный объем конкретной валюты, подлежащей обмену на определенную дату расчета. Таким образом, валютные фьючерсные контракты аналогичны форвардным контрактам с точки зрения обязательств, но отличаются от форвардных контрактов тем, как они торгуются.

Кроме того, Форекс фьючерсы рассчитываются ежедневно, устраняя кредитный риск, существующий в форвардах. Они обычно используются международными корпорациями для хеджирования своих валютных позиций. Кроме того, они торгуются спекулянтами, которые надеются извлечь выгоду из своих ожиданий относительно изменений обменного курса.

Опцион

Опцион на иностранную валюту (FX опцион) является производным финансовым инструментом. Владелец опциона имеет право, но не обязательство обменять деньги, номинированные в одной валюте, на другую валюту по заранее согласованному обменному курсу на указанную дату. Рынок FX опционов является крупнейшим в мире и наиболее ликвидным среди опционных рынков.

Межбанковские цены спроса и предложения

Валюты указаны в парах с использованием двух различных цен, зови предложение и спросить цену. Цены спроса и предложения аналогичны тем, как торгуются акции. Цена предложения – это цена, которую вы получили бы, если бы продавали валюту, а цена продажи – это цена, которую вы получили бы, если бы покупали валюту. Разница между ценой покупки и продажи валюты известна как спред между ценой покупки и продажи, который представляет собой стоимость торговли валютами за вычетом комиссионных и комиссионных брокеров.

Первичные маркет-мейкеры, которые устанавливают спреды спроса и предложения на валютном рынке, являются крупнейшими банками в мире. Эти банки постоянно взаимодействуют друг с другом либо от своего имени, либо от имени своих клиентов – и делают это через подсегмент валютного рынка, известный как межбанковский рынок.

Межбанковский рынок сочетает в себе элементы межбанковских сделок, институционального инвестирования и сделок корпораций через свои финансовые учреждения. Курсы покупки и продажи всех этих игроков и их транзакций формируют основу для преобладающих курсов валют или рынка, на котором цены определяются для всех других участников. Конкуренция между межбанковскими учреждениями обеспечивает узкие спреды между покупателями и покупателями и справедливые цены.

История рынков Форекс

До 1970-х годов торговля на форексе, как она известна сегодня, была запрещена из-за Золотого стандарта и Бреттон-Вудской системы. Обменные курсы контролировались, поэтому трейдеры не могли спекулировать на движениях иностранной валюты. После краха Бреттон-Вудской системы в 1973 году плавающие обменные курсы открыли двери для современной торговли на валютном рынке.

Торговые платформы

В 1996 году внедрение торговых платформ форекс позволило розничным инвесторам впервые участвовать в валютных рынках. После появления розничных трейдеров на валютных рынках MetaQuotes начала выпускать торговые платформы, предназначенные для розничных трейдеров. В 2005 году был запущен MetaTrader 4 (MT4), который на сегодняшний день продолжает оставаться золотым стандартом и самой популярной платформой для розничной торговли на Форекс. Хотя MetaQuotes в 2010 году выпустила MetaTrader 5, MT4 по-прежнему остается самой популярной платформой для трейдинга в мире.

Криптовалюта

Выпуск первой децентрализованной криптовалюты в 2009 году стал поворотным моментом в истории торговли CFD и финансовых рынков. С момента выпуска биткойнов было создано более 6000 других криптовалют, которые обычно торгуются против USD (доллар США), EUR (евро), GBP (британский фунт стерлингов) или AUD (австралийский доллар). Общая стоимость криптовалютных рынков сейчас оценивается в 201 миллиард долларов. Отказ от ответственности: криптовалюты несут еще более высокий риск, чем форекс и другие CFD, из-за исторически высокой волатильности на криптовалютных рынках. В связи с этим Управление по Финансовому Регулированию и Надзору Великобритании (FCA) запретило торговлю криптовалютой для розничных трейдеров в 2020 году.

Начало свободно плавающей системы и Плаза Аккорд

В начале 1980-х годов доллар значительно вырос по отношению к другим основным валютам. Это тяжело сказалось на экспортерах, и по счету текущих операций США впоследствии образовался дефицит в размере 3,5% ВВП. В ответ на стагфляцию, начавшуюся в начале 1980-х, Пол Волкер поднял процентные ставки, что привело к сильному росту доллара (и снижению инфляции) за счет конкурентоспособности американской промышленности на мировом рынке.

Вес доллара США давил на страны третьего мира из-за долгов и закрывал американские фабрики, потому что они не могли конкурировать с иностранными конкурентами. В 1985 году «большая пятерка», самые мощные экономики мира – США, Великобритания, Франция, Западная Германия и Япония – направили своих представителей на секретную встречу в отеле Plaza в Нью-Йорке. Новости о встрече просочились журналистам, вынудив G-5 сделать заявление, поощряющее повышение курса недолларовых валют. Это событие стало известно как «Плаза Аккорд», и его освещение в прессе вызвало резкое падение доллара.

Трейдерам не потребовалось много времени, чтобы осознать потенциал получения прибыли в этом новом мире валютной торговли, когда разные политические события могут привести к резким колебаниям курса валют, а там, где есть колебания, есть и прибыль.

История валютного рынка Forex

Бреттон-Вудское соглашение

Бреттон-Вудское соглашение

22 июля 1944 году было подписано Бреттон-Вудское соглашение. Согласно договору, доллар становился мировой валютой, обеспеченной золотом. Для всех остальных основных валют устанавливался фиксированный курс относительно доллара. Колебания курсов валют допускались не более 1%.

Создавая систему правил, институтов и процедур для регулирования международной валютной системы, в рамках Бреттон-Вудских соглашений были созданы Международный валютный фонд (МВФ) и Международный Банк Реконструкции и развития (МБРР), который сегодня является частью Всемирного банка.

Отказ от Бреттон-Вудских соглашений

15 августа 1971 года, по указанию президента Ричарда Никсона, Соединенные Штаты в одностороннем порядке отказались обеспечивать доллар США золотым запасом страны. Это послужило концом Бреттон-Вудской системы, превратив доллар в фиатную валюту, и создало ситуацию, в которой доллар США стал резервной валютой, используемой многими государствами.

Валюты других стран, которые раньше имели фиксированный курс относительно доллара, стали плавающими. Курсы валют стали зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса на валюту. Так появился крупнейший в мире финансовый рынок – рынок Forex.

Торговые условия на Форекс в России в 2022 году

У каждой компании свои правила и ресурсы для работы на валютном рынке, но деятельность должна оставаться в правовом поле. Согласно закону «О рынке ценных бумаг», форекс-дилеры предоставляют следующие торговые условия своим клиентам:

—   кредитное плечо не выше 1:50;
торговля возможна только валютными парами в ограниченном количестве — у компании «Альфа-Форекс» их 34;
—   для торговли на Форексе дилер заключает с трейдером специальный рамочный договор, в котором прописаны основные условия. 

Требований к минимальному депозиту по закону нет, поэтому каждый дилер устанавливает его размер самостоятельно. «Альфа-Форекс» считает, что клиент сам вправе выбрать, с какой стартовой суммы начать торговлю.

Подробнее торговые условия, предлагаемые «Альфа-Форекс», можно посмотреть здесь.

Форекс-дилеры в России

После введения закона, регулирующего рынок в России, стали появляться первые официальные дилеры. Надо отметить, что получить подобный статус удалось только 10 организациям. 

Однако не все из них собирались работать по правилам, предписанным законом. Некоторые форекс-брокеры пошли по простому пути, создав дочерние организации с лицензией в России для своих оффшорных структур. Клиентам предлагался выбор — заключить договор с лицензированным дилером и получить гарантию или предпочесть прежний вариант с широким инструментарием, но вообще без гарантий. Иностранным форекс-брокерам работать в России запрещено.

Центробанк стал находить недочёты и явные нарушения в деятельности подобных структур и постепенно отзывал лицензии у компаний, не прошедших проверку. В итоге количество официальных форекс-дилеров в реестре ЦБ сократилось до четырёх, один из которых — «Альфа-Форекс».

Этим регулятор показал, что быть участником российского рынка Форекс могут только компании с прозрачной отчётностью и доказанной надёжностью для клиентов.

Что необходимо, чтобы начать торговать на Форексе

Основные моменты о Форексе, а также требования далее.

Стартовый капитал

Одним из уникальных преимуществ рынка Forex является то, что трейдерам не нужна куча денег для старта. В отличие от фондовых рынков, где трейдерам нужно торговать только за свои, на Forex работает кредитное плечо. Впрочем, там, где можно торговать всего за 100 долларов, нужно ясно осознавать риски недостаточной капитализации.

Форекс-брокер

В последние годы наблюдается рост числа онлайн-брокеров. Однако не все брокеры чистоплотные. Да ладно, чего уж там — кидалова полным-полно.

Впрочем, в последнее время публичные рейтинги неплохо отщелкивают скам, поэтому при выборе брокера ориентируемся на комиссии, условия торговых счетов и то, насколько просто/сложно вывести деньги.

Знания и опыт

Недостаток знаний — наш самый большой враг. Поскольку Forex является очень волатильным, невозможно точно предсказать, что произойдет в будущем. Хотя, обладая правильным набором навыков, трейдер может научиться лучше оценивать активы и уникальные ситуации, чтобы находить более точные вероятности.

Торговля на Форексе — навык, которым можно овладеть и который нуждается в постоянном улучшении. Тратить 2 минуты в день на открытие сделок, а потом спокойно пинать балду, попивая пивко, не получится.

Эмоциональное состояние

Наличие опыта или обширных знаний о Форексе — далеко не единственный фактор, который определяет успех трейдера. Вы можете знать тысячи успешных стратегий и хорошо использовать все индикаторы, но если не научиться управлять эмоциями, о карьере трейдера можно забыть.

Есть много умных людей, которые, тем не менее, проигрывают на Форексе. Потому что им мешают такие эмоции, как жадность, страх или эйфория.

Опытные трейдеры:

• не торгуют из-за жадности;
• всегда помнят о факторе неопределенности;
• никогда не ожидают быстрой прибыли;
• имеют торговый план;
• всегда опираются на стратегию.

Свободное время

Здесь все зависит от нашего стиля и методов торговли. Интрадей или свинг, ручной или автоматический трейдинг.

Я трачу 2–3 часа в день, потому что у меня почти все автоматизировано. 100% автоматизация также невозможна, поэтому я устанавливаю параметры торговли и оповещения и проверяю рынок каждые несколько часов или около того. Если вы торгуете вручную, то можно потратить и 8, и 10 часов в день.

Как открыть торговый счет

Этот процесс зависит от брокера, но скажу по правде: брокеры так заинтересованы в новых клиентах, что дают инструкции, с которыми справится даже ребенок. Обычно открыть торговый счет можно в Личном кабинете брокера.

Регистрация по стандартному шаблону:

• в меню личного кабинета находим раздел «Открыть счет»;
• выбираем актив (Форекс, металлы, CFD);
• заполняем предложенную форму, указывая тип счета и валюту депозита.

После этого брокер предложит внести деньги и даст дальнейшие инструкции.

Заключение

Российский финансовый рынок постепенно приходит в упорядоченный вид. Однако, это не означает, что все вдруг заинтересуются переходом к лицензированному брокеру. Всё равно до зарубежных компаний им далеко, а те, кто торгует с депозитами условно до 1000$ без сомнения выберут наиболее удобный вариант, то есть обычную оффшорную компанию.

Форекс в России 2019 года – это пока что не до конца созревшая структура, которая только начинает представляться цивилизованной. К сожалению, некоторые события наводят на мысль, что государство хочет взять всё в свои руки, вытесняя частников, и по этой причине нам до запада ещё очень и очень далеко. Возможно, потребуются ещё годы, либо попытки ограничить присутствие на рынке множества нелицензированных компаний.