Торговый баланс: дефицит, испания, мексика, колумбия, аргентина

Содержание и суть платежного баланса

Любое государство составляет свой платежный баланс. Он необходим для согласования внешних расходов и поступлений в государственную казну. Попытки согласовать и упорядочить эти показатели предпринимались еще в средние века. Но окончательно были разработаны принципы и методы формирования платежного баланса только в период бурного развития капитализма (рыночных отношений), к концу $ХІХ $века. Сам термин был предложен представителем позднего меркантилизма, ученым-экономистом Дж. Стюартом. Первые публикации платежных балансов относятся к началу $20$-х годов $ХХ$ века.

Определение 1

Платежным балансом называется выраженное в денежной форме соотношение количества полученных из-за рубежа платежей и платежей, произведенных за рубеж по всей совокупности внешнеэкономических, внешнеторговых и других международных сделок.

Согласно рекомендациям Международного валютного фонда, платежный баланс должен отражать и учитывать:

• односторонние сделки, относящиеся к бухгалтерским проводкам;
• операции по купле-продаже золота;
• финансовые переводы;
• сделки, связанные с получением доходов, предоставлением услуг резидентами за рубежом.

Другими словами, платежный баланс отражает статистический учет и количественные характеристики результатов всех внешнеэкономических операций.

Что такое дефицит текущего счета

Страна может уменьшить свой существующий долг, увеличив стоимость своего экспорта по сравнению со стоимостью импорта. Он может устанавливать ограничения на импорт, такие как тарифы или квоты, или может подчеркивать политику, способствующую экспорту, например, замещение импорта, индустриализацию или политику, повышающую глобальную конкурентоспособность отечественных компаний. Страна также может использовать денежно-кредитную политику для улучшения оценки национальной валюты по отношению к другим валютам за счет девальвации, что снижает экспортные издержки страны.

Хотя существующий дефицит может означать, что страна тратит не по средствам, наличие дефицита текущего счета не является невыгодным по своей сути. Если страна использует внешний долг для финансирования инвестиций, доходность которых выше, чем процентная ставка по долгу, страна может оставаться платежеспособной, имея дефицит текущего счета. Однако, если страна вряд ли сможет покрыть текущий уровень долга за счет будущих потоков доходов, она может стать неплатежеспособной.

Разделы платёжного баланса

В платёжном балансе можно выделить четыре основных раздела:

1. Счёт текущих операций;
2. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами;
3. Изменение валютных резервов;
4. Чистые ошибки и пропуски;

В свою очередь счёт текущих операций имеет ряд подразделов:

• Торговый баланс;
• Баланс услуг;
• Баланс инвестиционных доходов (проценты и дивиденды);
• Баланс текущих трансферов;

Все счета имеют как дебит, так и кредит. Кредит отражает поступление иностранной валюты, а дебит — списание.

Счета торгового баланса услуг отражают экспорт и импорт товаров и услуг соответственно.

Баланс оплаты труда и инвестиционных доходов показывает данные о приходах и оттоке валюты, связанных с предоставлением факторных услуг — труда и капитала.

Счёт текущих трансферов отражает перемещение денег и товаров в одностороннем порядке (например, гуманитарная помощь). В этом же разделе учитываются и денежные переводы за рубеж частных лиц.

Счёт для отражения операций с капиталом и финансовыми инструментами (его часто называют «счёт движения капитала»), учитывает операции, связанные с перемещением капитала. Например, займ выданный одним государством другому, у государства — получателя будет импортом капитала и отражается по дебету. Для страны, выдавшей займ, эта операция экспорт капитала и в платёжном балансе проходит по дебету (отток денежных средств).

То же относится к купле — продаже государством ценных бумаг: покупка — экспорт капитала и проводится по дебиту, а продажа — импорт, и проводится по кредиту.

Статья «Изменение валютных резервов» представляет собой совокупность операций с иностранными активами, принадлежащими государству и управляемыми монетарными властями.

Чистые ошибки и пропуски возникают в связи с тем, что в реальности суммы дебетовых и кредитовых проводок практически никогда не совпадают. Это связано со сложностью получения точной и достоверной информации обо всех сделках в сфере торговли и финансов. Кроме того, расхождение по времени между поставкой и оплатой товаров по экспорту или импорту, также может вызвать расхождение между суммами всех статей дебета и кредита.

Сальдо двух основных счетов, счёта текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, определяет каким будет платёжный баланс — дефицитным или профицитным. Две другие статьи необходимы для балансирующих операций.

Факторы, влияющие на счёт текущих операций

• Реальный валютный курс;
• Внешнеторговая политика государства;
• Предпочтения потребителей товаров и услуг внутри страны и за рубежом в отношении отечественных и зарубежных товаров;

Реальный обменный курс — это относительная цена аналогичных товаров, произведенных в двух странах.

Расчёт реального курса производится по формуле:

Где:

• Е — реальный обменный курс;
• Р — цена отечественного товара;
• Р’ — цена аналогичного зарубежного товара;
• е — номинальный обменный курс;

Пример:

Литровая бутылка молока в России стоит 70 рублей, а в США цена такой же бутылки составляет 0,9 доллара США. Номинальный обменный курс равен 73 рубля за доллар США.

В этом случае реальный курс составит: Е = 70 р/ (73 * 0,9) = 1,065

Это реальный обменный курс, показывающий пропорцию обмена товаров. Конечно, в действительности рассчитывается не соотношение цен двух товаров, а, как правило, потребительских корзин товаров и услуг.

Что такое платёжный баланс простыми словами

Платёжный баланс (от англ. «Payment balance») — это статистический отчёт о торговых и финансовых операциях между резидентами и нерезидентами государства за определенный период, обычно равный одному году.

Простыми словами — это разность между суммой платежей, поступающих из-за границы, и платежей, отправленных за границу государства.

Платёжный баланс имеет форму бухгалтерских счетов и основан на принципе двойной записи. Это значит, что любая сделка имеет двойное отражение в балансе: по кредиту одной статьи и дебиту другой статьи.

Кредит — это отток товаров и услуг резидентов государства, за которые поступают денежные средства, дебет — приток товаров и услуг от нерезидентов, за которые происходит оплата за границу.

В итоге сумма всех проводок по кредиту должна совпадать с суммой проводок по дебету. На практике такое равенство встречается достаточно редко. Причина в огромных объёмах информации, поступающей из разных источников.

Что такое сальдо платёжного баланса

Разница между кредитом и дебитом называют сальдо платёжного баланса.

Макроэкономическое назначение платёжного баланса страны состоит в том, чтобы в лаконичной и наглядной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с зарубежными партнёрами. Платёжный баланс является индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственным долгом.

На сегодняшний день большое количество стран используют при составлении своих платежных балансов рекомендации, разработанные специалистами МВФ (Международного валютного фонда).

Экономический индикатор

Торговый баланс используется для поддержки аналитиков и экономистов в понимании силы экономики страны по сравнению с другими странами.

Страна с большим торговым дефицитом, по сути, берет взаймы деньги для покупки товаров и услуг, а страна с большим торговым профицитом, по сути, ссужает деньги странам с дефицитом.

В некоторых случаях торговый баланс коррелирует с политической стабильностью страны, поскольку он является показателем уровня иностранных инвестиций, имеющихся в стране.

Положительное или отрицательное сальдо торгового баланса не всегда является надежным показателем здоровья экономики. Его следует рассматривать в контексте делового цикла и других экономических показателей.

Например, во время рецессии страны предпочитают больше экспортировать для создания рабочих мест и спроса в экономике. Во времена экономического роста страны предпочитают больше импортировать, чтобы стимулировать ценовую конкуренцию, которая ограничивает инфляцию.

Как реальный курс влияет на платёжный баланс

Если реальный курс отечественной валюты меньше 1, то отечественные товары дешевле относительно иностранных. В этом случае внутренний потребитель предпочтёт отечественные товары импортным. Соответственно, отток денежных средств, связанный с оплатой зарубежных товаров, будет сокращаться.

Кроме того, и зарубежные потребители могут предпочесть более дешевую продукцию из другой страны, что стимулирует рост производства и увеличение экспорта внутри государства, производящего более дешёвые товары. А это в свою очередь, приводит к увеличению притока валюты от экспортируемой продукции.

И всё происходит с точностью до наоборот, если реальный обменный курс больше 1 и отечественные товары дороже иностранных.

Именно от реального обменного курса и его динамики зависит движение товаров и услуг, а, следовательно, и динамика платёжного баланса в целом.

Факторы, влияющие на счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами:

• Дифференциал процентных ставок внутри страны и за рубежом;
• Экономические и политические риски владения зарубежными/отечественными активами;
• Государственная политика в отношении вложений иностранцев в отечественные активы;

Если реальные процентные ставки с учётом инфляции в стране выше, чем в среднем в мире, то инвесторы и их капиталы предпочтут инвестировать в активы страны, ожидая доходности выше, чем в среднем по миру. Приток инвестиций увеличит предложение валюты на внутреннем рынке, приводя к укреплению местной валюты.

Но это возможно, только если в стране благоприятный инвестиционный климат и правительство не создает юридических преград для иностранного капитала.

Сальдо по статьям счёта операций с капиталом и финансовыми инструментами показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Международные потоки капитала по цели вложения можно разделить в платежном балансе на три группы:

• Прямые. Относятся долгосрочные вложения капитала, обеспечивающие контроль инвестора над объектом вложения капитала;
• Портфельные. Представляют собой долгосрочные и краткосрочные вложения в ценные бумаги, не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования;
• Прочие инвестиции. Включают в себя предоставленные и привлеченные торговые кредиты, ссуды и займы, авансы, остатки на текущих счетах и депозитах, наличную иностранную валюту и пр.;

Структурные особенности платежного баланса

Исходя из определенных критериев, платежный баланс можно представить в различном наборе структурных компонентов. Если критерием избрать направление движения средств, то в платежном балансе выделяют приходную часть – кредит и расходную – дебет. Кредит означает приток валюты в страну. А дебет показывает величину оттока валюты в ходе финансовых сделок.

Но для более детального анализа и получения более достоверной картины в платежном балансе выделяют три раздела, отражающие характер проводимых операций: текущий баланс, баланс движения капиталов, компенсационные сделки.

Текущий баланс отражает все текущие движения финансов, которые происходят в связи с сотрудничеством с иностранными партнерами отдельной страны. Баланс движения капиталов содержит информацию о сделках, связанных с международным перемещением капиталов как на государственном, так и на частном уровнях.

К компенсационным или балансирующим сделкам относят экономические соглашения, касающиеся движения золотовалютных резервов страны. Сюда же относятся безвозмездные перечисления, взносы, изменения резервной позиции государства в вопросах финансово-кредитных организаций за границей.

Что входит в состав платежного баланса?

La платежный баланс состоит из трех Остатки посредники: (баланс) транзакции, в которых фиксируются все денежные потоки, соответствующие обмену товарами и услугами; в (баланс) капитал, в котором учитываются все денежные потоки, связанные с покупкой или продажей нефинансовых активов…

Как сбалансировать платежный баланс?

La платежный баланс по построению всегдаEQUILIBRE : сумма сальдо счета текущих операций и операций с капиталом равна, за исключением ошибок и пропусков, сальдо финансового счета.

Какова роль платежного баланса? платежный баланс бухгалтерский документ, который отслеживает за определенный период все транзакции между страной и остальным миром. За лавиной цифр, составляющих его, этот отчет раскрывает многое о функционировании и балансах мировой экономики.

Какова роль платежного баланса? платежный баланс национальный бухгалтерский документ, в котором отслеживаются все экономические потоки (товаров, услуг, капитала и т. д.) между страной и остальным миром в течение года. Немногие документы по национальным счетам имеют такое же значение, как платежный баланс.

Каковы последствия финансиализации платежного баланса для курсовой политики?

Во-вторых, финансиализация скорости изменение относится к взрывному росту международного движения капитала (переводы между резидентами страны и нерезидентами) до такой степени, что эти находятся в количественном отношении стали гораздо более важными, чем операции с товарами и услугами.

Каков торговый баланс Камеруна? в Камерун поэтому фиксирует экспортную выручку в размере 1 080 млрд франков на 3,8 млн тонн товаров против 918,4 млрд франков за тот же период 2020 года. «Увеличение экспортной выручки является в связи с улучшением продаж некоторых основных продуктов.

Почему торговый баланс Африки отрицательный?

Такая ситуация в основном объясняется усилением закупок нефтепродуктов (+39,9 млрд), машин, приборов и двигателей (+19,5 млрд), продуктов питания (+18,6 млрд) и транспортных средств, транспортного оборудования и автозапчастей (+9,3 млрд). ).

Какие товары импортирует Камерун? Согласно этой заметке, ПОСТУПЛЕНИЯ Наиболее импортируются : горюче-смазочные материалы, рис, нефтяные масла, мороженая морская рыба, прочая пшеница и меслин, клинкеры, легковые автомобили, телефонное оборудование и автомобили для перевозки грузов.

Ссылки

1. Википедия, бесплатная энциклопедия (2018). Баланс торговли. Взято с: en.wikipedia.org.
2. Инвестиционные ответы (2018). Торговый баланс. Взято с сайта investinganswers.com.
3. Уилл Кентон (2018). Торговый баланс — BOT. Взято с сайта investopedia.com.
4. Focus Economics (2018). Торговый баланс в Мексике. Взято с сайта focus-economics.com.
5. Focus Economics (2018). Торговый баланс в Колумбии. Взято с сайта focus-economics.com.
6. Focus Economics (2018). Торговый баланс в Испании. Взято с сайта focus-economics.com.
7. Focus Economics (2018). Торговый баланс в Перу. Взято с сайта focus-economics.com.
8. Focus Economics (2018). Торговый баланс в Аргентине. Взято с сайта focus-economics.com.
9. Focus Economics (2018). Торговый баланс в Китае. Взято с сайта focus-economics.com.
10. Focus Economics (2018). Торговый баланс в Германии. Взято с сайта focus-economics.com.

Дефицит платежного баланса и способы его покрытия

Итак. Дефицит в данном случае может быть устранен при использовании следующих методов:

1. Создание выгодных условий с помощью увеличения притока капиталов через привлечение прямых и портфельных инвестиций.
2. Снижение официальных резервов. Официальные резервы возрастают с увеличением активного платежного баланса, однако использование валютных запасов имеет ограниченные возможности.
3. Привлечение иностранных займов.
4. Осуществление контроля над торговыми и финансовыми потоками.
5. Недопущение государством неестественного роста курса иностранных валют.
6. Активное употребление механизма процентных ставок.

Расхождения

Термин «торговый баланс» может вводить в заблуждение, поскольку он измеряет торговый поток экспорта и импорта в течение определенного периода времени, а не баланс экспорта и импорта в данный момент времени.

Более того, торговый баланс не означает, что экспорт и импорт «уравновешены» друг с другом или с чем-то еще. Измерение торгового баланса может быть проблематичным из-за проблем с записями и сбором данных.

Например, при добавлении официальных данных всех стран мира экспорт превышает импорт почти на 1%, показывая, что мир имеет положительное сальдо торгового баланса.

Это неправда, потому что все транзакции подразумевают равный кредит или дебет на счетах каждой страны. Расхождение можно объяснить транзакциями, направленными на отмывание денег или уклонение от уплаты налогов, контрабандой и другими проблемами.

Основные функции платёжного баланса

Платёжный баланс даёт не только полное представление о масштабах товарных и финансовых денежных потоков между государством и остальным миром, но и характеризует «внешнюю позицию страны», в частности её роль как экспортёра или импортёра на международном рынке товаров и услуг. На основе данных платёжного баланса за ряд лет можно определить позицию страны по накопленным международным инвестициям, то есть рассчитать «баланс внешней задолженности».

Если активы страны за рубежом превышают её ликвидные обязательства перед внешним миром, то страна в целом является нетто-кредитором остальных государств. В противном случае страна нетто-должник на мировом рынке заёмных средств.

Кроме того, статьи платёжного баланса помогают понять, способна ли страна зарабатывать валюту для обслуживания своего внешнего долга.

Данные платёжного баланса о динамики золотовалютных резервов позволяют судить о возможной динамике на валютном и денежном рынке страны.

По динамике и объёму иностранных инвестиций можно судить об инвестиционном климате внутри страны. Очевидно, что низкая доля прямых иностранных инвестиций в общем притоке иностранного капитала сигнализирует о неблагоприятном инвестиционном климате.

Что такое торговый баланс страны?

Торговый баланс et (баланс) платежи — это экономические показатели, которые измеряют стоимость обменов Бизнес Entre UN страна И др страна мира. В торговый баланс представляет собой разницу между стоимостью экспорта и импорта товаров.

Как сбалансировать платежный баланс? Л’EQUILIBRE от платежный баланс означает, что у нас всегда есть: (баланс) текущие операции = – (баланс) столица. (баланс) капитала, включая изменение резервов центрального банка.

Каковы последствия финансиализации экономики?

La финансиализация, который отключен от территорий и секторов экономический, тем самым создает пробелы в финансировании, неудовлетворенные потребности в капитале. Предсказуемые результаты: инвестиции в бизнес неуклонно снижаются.

Каковы последствия, если баланс в профиците? Страны, валюта которых se обесценивается слишком сильно по сравнению с предыдущей эволюцией их общего уровня цен находятся подвергается дополнительной инфляционной опасности со стороны обменного курса, а валюты стран избыток испытают резкий рост, который снизит их инфляционное давление…

Как изменился платежный баланс Франции за последние годы?

La (баланс) реклама Франция регулярно находится в дефиците, а баланс услуг структурно положителен. Согласно еще предварительным данным, опубликованным французской таможней, дефицит (баланс) продажи достигли рекордного уровня в 2021 году: 84,7 млрд евро.

Почему африканским товарам трудно попасть в международную торговлю? По данным лондонской неправительственной организации Action for Southern Africa (ACTSA), садоводы у африканцев есть все больше и больше раз выйти на европейский рынок из-за чрезмерно строгих правил, касающихся уровней допустимых загрязняющих веществ, также называемых «максимальными пределами …

Какая доля Африки в мировой торговле?

La доля Африки в торговле всемирный является упал примерно с 4% в 1980 году до менее 2% сегодня. Экспорт страны находятся под влиянием ее природных ресурсов, экзогенных факторов и ее макроэкономической и структурной политики.

Каково место Африки в мировой торговле? В отчете показано, что в 2018 г.Afrique составляли только 2,6% Мировая торговля, незначительное увеличение по сравнению с 0,2% по сравнению с 2017 годом. торговля внутри-восточноафриканский выросла до 16,1% в 2018 году (159,1 млрд долларов США) с 15,5% в 2017 году.

Основные действия

Все действия в рамках исключительного финансирования проходят по любым статьям платежного баланса. И, как правило, не обособляются отдельной группой. Наиболее часто встречающиеся из них следующие:

• Ситуация, когда долг аннулируется, то есть кредитор добровольно отказывается от части долга или всей суммы, что фиксируется в специальном соглашении между кредитором и должником. В платежный баланс эта операция в качестве капитального трансферта в счете, где отражается движение капитала.
• Замена имеющихся задолженностей акциями, в этом случае, просроченную задолженность и иные долговые обязательства заменяют акциями компаний государства-должника.
• Осуществление займов, получаемых государством от других стран в целях финансирования дефицитного баланса, в том числе кредитов, предоставляемых международным валютным фондом.
• Пересмотр положений имеющегося договора или подписание новых соглашений, которые будет предусматривать реструктуризацию долговых обязательств.
• Просрочки выплат по задолженности — это метод относится к чрезвычайному финансированию баланса, в его рамках страны не выплачивают обозначенные суммы по внешним долговым обязательствам.
• Привлечение средств из-за рубежа другими субъектами национальной экономики, кроме правительственных и финансовых органов.

Пример дефицита текущего счета в реальном мире

Колебания текущего счета страны во многом зависят от рыночных сил. Даже страны, которые намеренно имеют дефицит, имеют неустойчивый дефицит. В Соединенном Королевстве, например, наблюдалось сокращение существующего дефицита после результатов голосования по Brexit в 2016 году.

Соединенное Королевство традиционно имеет дефицит, потому что это страна, которая использует высокий уровень долга для финансирования чрезмерного импорта. Значительную часть экспорта страны составляют сырьевые товары, а снижение цен на сырьевые товары привело к снижению доходов местных компаний. Это сокращение приводит к уменьшению дохода, возвращающемуся обратно в Соединенное Королевство, что увеличивает дефицит текущего счета.

Однако после того, как британский фунт упал в цене в результате голосования по Brexit, которое состоялось 23 июня 2016 года, более слабый фунт уменьшил существующий долг страны. Это снижение произошло потому, что зарубежные долларовые доходы отечественных сырьевых компаний были выше, что привело к увеличению притока денежных средств в страну.

Товарный дефицит

Когда спрос по отдельному виду или по отдельной категории товаров начинает превышать предложение, говорят о возникновении товарного дефицита. Такое положение вещей особенно характерно для стран с плановой экономикой. В таких странах возможны затяжные периоды товарного дефицита, это связано с тем, что довольно сложно спланировать весь тот огромный объём позиций товаров, необходимых для обеспечения нормальной жизнедеятельности целой страны.

График соотношения спроса и предложения в условиях рыночной экономики

В условиях рыночной экономики, неравновесное состояние спроса и предложения довольно быстро компенсируется рынком и баланс восстанавливается. Если взглянуть на график соотношения спроса и предложения, то можно заметить, что компенсация такого неравновесного состояния может быть достигнута не только за счёт увеличения количества, но и за счёт увеличения цены дефицитного товара.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.