What is equity in forex?

Тестирование стратегий при помощи эквити

В ходе тестирования торговых стратегий при помощи эквити важны не точные данные, а динамика. В ходе тестирования нужно обязательно построить кривую динамики, по которой вместе с иными характеристиками можно будет судить об эффективности торговой системы. Так, кривая стремительно устремленная вверх говорит о высоком уровне эффективности проверяемой стратегии. Если же кривая движется то вверх, то вниз, то это говорит о том, что стратегия приводит к большим просадкам.

Для более наглядного понимания предлагаю вам рассмотреть пример. Предположим, мы тестируем советник в течение целого года, в результате чего кривая показывает доходность в размере 200%. Такой прирост говорит о том, что тестируемый робот приносит сверх прибыль. Однако если более детально разобраться, то можно сделать вывод, что робот, приносящий столь высокий доход, не следует правилам управления капитала, а это значительно увеличивает риски. Такой вывод мы делаем на основе того, что торговля с соблюдением мани-менеджмента физически не может приносить такой прибыли. Отсюда можно сделать вывод, что тестируемый робот использует рискованный метод ведения торгов, например, метод мартингейла.

Еще один важный момент, которому стоит уделять внимание при тестировании роботов при помощи эквити, — это форма кривой. Стоит отметить, что кривая эквити является исчерпывающим фактором для принятия решения об эффективности торговой стратегии

Прекрасным показателем является кривая, плавно возрастающая. Причем чем более гладкой и плавной она будет, тем лучше. Кривая такой формы говорит о том, что торговая стратегия является стабильной.

Более тщательно нужно относиться к оценке стратегии, использующей только 1 инструмент. Практика показывает, что более сглаженные кривые эквити получаются при тестировании трендовых торговых систем. Такие кривые зависят от активности на рынке, во время активности они растут, а во время консолидации удерживаются на одном уровне, так как во время флэта трендовые стратегии не приносят прибыль.

При тестировании трендовой стратегии важно обращать внимание на то, чтобы кривая была гладкой внутри каждого отрезка. В некоторых случаях при инвестировании или торговле можно не выполнять оценку показателя эквити, так как узнать баланс средств, а также то, уменьшается он или увеличивается, можно при помощи стандартных средств торговой платформы

В некоторых случаях при инвестировании или торговле можно не выполнять оценку показателя эквити, так как узнать баланс средств, а также то, уменьшается он или увеличивается, можно при помощи стандартных средств торговой платформы.

При этом, многие системные трейдеры, которые отдают предпочтение механическим торговым системам, просто не могут обойтись без информации о динамике эквити, так как это позволяет ускорить реакцию трейдеров при возникновении нестандартных ситуаций.

Опытные трейдеры утверждают, что только кривая эквити позволяет оперативно оценить уровень эффективности торговой стратегии.

Чтобы быть в курсе всех самых эффективных стратегий и советников, подписывайтесь на мою рассылку.

Маржинальная торговля и маржа на Форекс

Маржинальная торговля (Margin Trade) – торговля с использованием кредита, предоставленного брокером под залоговую сумму.

Маржинальная торговля на валютном рынке Форекс предусматривает последовательное совершение двух противоположных торговых операций: покупка с последующей продажей, продажа со следующей покупкой.

В выше упомянутом примере мы покупали аж 100 000 евро за 135 150 долларов, но что нам делать, когда у нас нет столько средств? Даже, если бы мы брали микро-лот (1 000 евро), нам бы понадобилось аж 1 351 долларов 50 центов. Для многих начинающих трейдеров и эта сумма довольно значительна. Неужели без нескольких тысяч долларов на Форекс нет смысла и соваться?

Нет, на самом деле выход есть и он называется маржинальная торговля, которая позволяет трейдеру с относительно небольшим собственным капиталом «ворочать» на рынке миллионами долларов. Состоит эта штука в том, что компания брокер предоставляет трейдеру так называемое кредитное плечо, то есть в несколько раз уменьшает нашу потребность в деньгах, дополняя ее своими кредитными средствами. Плечо может быть незначительное 1:5, 1:10, 1:20, среднее 1:50, 1:100, 1:200, или большой 1: 500, 1: 1000.

Если мы помним, то с этого момента мы уже в минусе аж на 20 долларов, но лишь потенциально. Это так называемый плавающий убыток, а если цена выросла, скажем на 12 пунктов, то мы будем в плюсе на целых 100 долларов — плавающая прибыль. Почему плавающая? Потому, что для того, чтобы она стала реальной прибылью, нам необходимо закрыть сделку, а пока сделка не закрыта, то прибыль или убыток на нашем балансе не отражается. Он отражается на наших средствах (equity), которые исчисляются как депозит + плавающая прибыль (или — плавающий убыток).

И вот наконец-то мы дошли до уровня маржи.

Вычисление эквити

Эквити, несмотря на всю его важность для любой покерной стратегии, является очевидным и лёгким параметром, как для понимания, так и для вычисления. Существует большое количество программ и покерных калькуляторов, позволяющих вычислять эквити.. Существует несколько методов вычисления эквити (для примеров взята ситуация только с двумя игроками):

Существует несколько методов вычисления эквити (для примеров взята ситуация только с двумя игроками):

Моделирование всех возможных ситуаций. Данный алгоритм обычно реализуется программными средствами и используется большинством покерных калькуляторов. Суть его в том, чтобы проанализировать все возможные исходы раздачи. В этом случае эквити будет равно:

где — количество выигранных исходов, — количество проигранных исходов, — количество исходов, где банк был разделен.

Метод Монте-Карло (англ. Monte Carlo method). Алгоритм применяется в основном для вычисления эквити в раздачах с большим числом игроков, когда полное моделирование займет весьма долгое время. Основным методом алгоритма Монте-Карло является моделирование полностью случайного исхода руки и проведение бесконечно большого (до остановки пользователем) количества итераций. Таким образом, в основе метода лежит следствие из закона больших чисел, гласящее, что при достаточно большом количестве итераций, результат будет довольно близок к математическому ожиданию. Данный метод также реализован во многих покерных калькуляторах.

Оценка шансов руки на усиление. Этот способ более прост для ручных расчетов и имеет некоторую погрешность из-за неучета некоторых редро, однако он занимает меньшее количество программных ресурсов при реализации на компьютере. В расчет берутся шансы слабейшей руки на усиление, и от него вычисляется её эквити и эквити сильнейшей руки.

ва-банкпрефлопеAT72оверкартафлеш40%-10%+5% = 35%

Объем допустимой просадки

Профессиональные трейдеры и компании вычисляют размер просадки различными способами. Тут сразу следует отметить, что информация может браться как за сутки, так и за любой другой промежуток времени. Серьезное значение на размер просадки оказывает и сумма первоначального депозита.

Обычно, во время торговли, каждый инвестор определят для себя индивидуально объем относительной и максимальной просадки. По достижению критического значения трейдеры начинают предпринимать различные шаги. Многие открывают локирующий ордер. Как правило, подобный прием используют более профессиональные инвесторы, так как они реально оценивают положительные качества локов перед стоп-счетами. Однако, новичкам в этой ситуации следует быть куда более осторожными, так как существует риск потери депозита.

Если говорить непосредственно о величине просадки, то в данном случае многие начинают нервничать даже при 10 процентах, другие же нормально относятся к просадке в 20 процентов, ну а оставшиеся вообще готовы рискнуть и допускают просадку в 30 процентов. Однако, даже профессиональному трейдеру довольно трудно соблюдать установленные им же ограничения и правила. В конечном счете процент просадки может быть немного превышен. Такое поведение может быть оправдано в том случае, если риски не являются критическими.

Как рассчитать Debt to Equity

Формула расчёта:

Debt to Equity Ratio = Обязательства / Активы

• Активы компании — все средства, принадлежащие организации.
• Обязательства — заёмные средства компании (кредиты, ссуды, задолженности).
  • Краткосрочные обязательства — используются для погашения кассовых разрывов. Возвращаются в течение года, что увеличивает их «стоимость».
  • Долгосрочные обязательства — используются для реализации крупных проектов компании. Возвращаются в течение нескольких лет, что уменьшает их «стоимость». Иными словами: с учётом инфляции с момента взятия до момента возврата долга покупательская способность заимствованных средств снижается.

Данные об активах и обязательствах фирмы можно найти в её финансовой отчётности, в разделе пассивов бухгалтерского баланса.

Важно отметить, что долги компании не всегда являются негативным фактором. Благодаря заёмным средствам фирма может проводить реструктуризацию, развиваться, осваивать новые технологии, а также расширять бизнес

Всё это в перспективе может привести к увеличению прибыли. Если коротко: даже успешные гигантские корпорации периодически берут кредиты на развитие бизнеса.

Что такое кривая доходности (эквити) стратегии или портфеля?

Слово equity имеет несколько значений, в зависимости от контекста и сферы, к которой оно относится. В трейдинге данным словом обозначается динамику изменения количества свободных денег на депозите трейдера.

При этом в расчете значений из «свободных денег» исключаются следующие составляющие:

• Средства, вложенные в открытую позицию
• Убыток, который приносит эта позиция.

Например: у трейдера был депозит 2000 евро, трейдер купил акции за 500 евро, цена пошла не в ту сторону, так что убыток составил 150 евро. Итого текущее значение эквити равно 1350 евро (если в данный момент закрыть сделку с убытком, то ровно столько денег останется, и ровно столько трейдер сможет вложить в новые сделки).

Казалось бы, здесь всё просто. Однако специалисты часто используют график эквити, который показывает динамику изменений количества свободных средств на счёте трейдера. Такой график может показать очень много и дать развёрнутый ответ обо всех достоинствах и недостатках торговой системы (стратегии, портфеля стратегий) данного трейдера.

График эквити в виде плавной восходящей дуги

Это тот идеал, к которому стремятся трейдеры. На практике безубыточной торговли не бывает, так что количество средств трейдера порой всё же уменьшается, и график эквити допускает падения. Но у графика эквити по доходной стратегии есть особенности:

• Падения небольшие и не нарушают общий облик восходящей дуги
• Падения бывают не слишком часто

График эквити в виде зигзагов

Если график выглядит подобным образом, то это значит, что у трейдера бывают как падения, так и взлёты. Если амплитуда колебаний эквити очень велика, это плохой признак для торговой стратегии, так как означает высокие риски, которые часто способны перечеркнуть даже самые большие доходы.

Направление графика эквити

Наконец, построив график эквити, вы можете увидеть, куда идёт ваша торговля. Как и в случае с ценой, тут всего три варианта:

1. График вверх – это значит, что количество средств на вашем счёте постепенно растёт. Стратегия работает.

2. График вниз – несмотря на все усилия, количество средств сокращается. Стратегия не работает, либо это период временных неудач. Но тогда он не должен быть длительным.

3. График флетует – движется то вверх, то вниз, не выходя за пределы горизонтального канала. Здесь у трейдера тоже мало поводов для радости: он работает, но фактически ничего от своей работы не получает.

Если ваш график эквити вас не устраивает, эксперты советуют, в первую очередь, снизить риск, чтобы он стал менее рваным. Скорее всего, после этого он превратится в восходящую дугу, и ваша последующая задача — постепенно увеличивать её вертикальный наклон.

Что такое эквити в покере

Эквити — это вероятность выиграть раздачу на вскрытии, в случае если все игроки пойдут олл-ин

При расчете принимают во внимание карманные карты, карты на столе и вероятности усиления комбинации для каждого игрока. Чем выше показатель, тем большая доля банка принадлежит игроку. Расчет шансов на победу помогает вкладывать деньги только в те ситуации, где есть реальный шанс окупить инвестицию

Расчет шансов на победу помогает вкладывать деньги только в те ситуации, где есть реальный шанс окупить инвестицию.

Слово происходит от английского «equity» и означает «справедливость». Суть термина раскрывается, если представить ситуацию, где игроки идут олл-ин с разными шансами на победу.

Пример: у одного игрока 75% на победу, у другого — 25%. Оба игрока внесли в банк по $50, итоговый банк — $100. «Справедливым» исходом будет не победа того, у кого выше вероятность забрать банк, а пропорциональное разделение банка по шансам.

Согласно теории вероятностей фавориту полагается $75, а аутсайдеру — $25.

В отдельно взятой раздаче такое разделение невозможно, но чем больше олл-инов, тем ближе будут итоговые результаты к тому, что обещает математика.

Вероятности при самых популярных ситуациях на префлопе и флопе

Такое распределение не учитывает шанс того, что игроки могут сбросить карты до шоудауна. Оно отражает только силу карманных карт относительно карт стола. Раздачу без шансов на победу на вскрытии тоже можно выиграть, совершив успешный блеф на одной из улиц.

Как рассчитать и применить в игре

Представим, что соперник пошел олл-ин на $100, а вы сделали колл с AA. У него QQ. Банк — $100. Образовалась ситуация «младшая пара против старшей пары», значит, наша вероятность на победу — 82% (цифра взята из таблицы выше).

С помощью такой вероятности можно рассчитать прибыльность действия. В 82% раздач вы выиграете $200, а в 18% — проиграете $100. Средний выигрыш за раздачу равен 0,82*200=$164. Так как в каждый банк мы вкладываем собственные $100 — наша чистая прибыль составила 164-100=$64.

Для точных расчетов используют специальные программы, например, Flopzilla или Equilator. Они за пару секунд воспроизводят тысячи раздач и покажут ожидаемый результат. Подробнее о выборе калькулятора можно прочитать в последней главе.

Во время игры пользоваться таким софтом запрещено, поэтому точный расчет в режиме онлайн без нарушения правил рума невозможен. Игроки рассматривают игровые ситуации на тренировках вне игры и развивают способность приблизительно оценивать шансы в уме.

Этого достаточно для прибыльной игры, ведь в покере выигрывает не тот, кто не совершает ошибок, а тот, кто совершает их меньше.

Оценка возможных карт оппонента

Для расчета не обязательно знать точные карты оппонента — достаточно предположить примерный диапазон карт. Для определения диапазонов можно воспользоваться статистикой на оппонентов с помощью Holdem Manager, PokerTracker или предположить диапазон на основе собственных наблюдений и заметок.

Примеры сокращенной записи диапазонов

Для примера рассчитаем шансы на победу руки против чужого диапазона. К примеру, у вас JJ, вы сделали рейз из позиции MP2 и получили 3-бет в ответ.

Кто-то в подобных ситуациях 3-бетит только с лучшими картами: TT+, AJs+, KQs+, AQo+. Другие действуют более агрессивно: 66+, A9s+, ATo+, KQo, KTs+, OJs, JTs. Подсчитаем с помощью Equilab, каковы шансы против каждого из двух диапазонов.

У JJ в первом случае — 47.90%, во втором — 60.37%

Изменение эквити в ходе розыгрыша

Эквити зависит от того, как хорошо вы или соперник «попадаете» в общие карты, оно меняется по ходу раздачи. Для упрощения и наглядности рассмотрим олл-ин на префлопе, не затрагивая раунды торгов.

Рассмотрим на примере AA против широкого диапазона рук:

Флоп 89Q — АА имеет 76.69% и может проиграть только стриту JT, сетам и двум парам

Десятка на терне — любой валет дает оппоненту стрит, АА потеряли 15%

Валет на ривере — шансы АА сильно падают, тузы проигрывают любому королю и флешу

Эквити — что это такое на Форекс

Для трейдера, работающего на рынке Форекс, эквити (в русскоязычной версии терминала Метатрейдер — Средства) – один из важнейших показателей.

Этот объем средств на счете неразрывно связан с другими показателями – баланс, прибыль (убыток), свободная маржа.

Как посчитать эквити: пример

Важность этого показателя проиллюстрируем примером:

Баланс счета трейдера составляет $10 000 (Б = 10 000). В терминале открыты 2 позиции, общий объем маржи по которым составил $1 000 (М = 1 000). Одна из сделок дает прибыль $2700 (П = 2 700), другая убыток $700 (У = 700).

Эквити (средства) составляет:

Е = Б + П – У = 10 000 + 2 700 – 700 = 12 000

Самая важная функция эквити – определение свободной маржи – объема средств, доступных для дальнейшего заключения сделок:

МС = Е – М = 12 000 – 1 000 = 11 000

Именно свободная маржа, полученная из эквити, определяет возможности для дальнейших торгов. На основании эквити рассчитываются и другие важные для трейдера показатели – MarginCall и StopOut.

Основной особенностью показателя является его изменение в ходе торгов. Такое поведение обусловлено увеличением или уменьшением убытка и прибыли по открытым позициям.

Как посмотреть эквити в терминале Metatrader

Форекс-трейдер, работающий на платформе MetaTrader4, может наблюдать все основные показатели — эквити (средства), баланс, маржа, свободная маржа в окне терминала. По умолчанию оно расположено непосредственно под областью графиков и в свернутом состоянии в одну строчку отображает именно эти величины. В развернутом состоянии увидеть их можно под таблицей с открытыми позициями и ордерами (вкладка «Торговля»).

Включить и выключить отображение окна терминала можно через пункты меню платформы или панели инструментов.

Такое отображение эквити не всегда информативно. Гораздо больше пользы может принести его графическое представление. Для этого заинтересованные трейдеры разработали несколько версий индикаторов для платформы МТ4. Линии на графиках наглядно показывают изменение эквити во времени в соответствии с текущими результатами торгов.

Такой вариант позволяет одним взглядом оценить ситуацию, даже если трейдер ведёт работу в режиме портфельных инвестиций и не имеет возможности контролировать одновременно большое число графиков. Резкие изменения графика эквити подадут сигнал об изменениях в положении на рынке и текущем состоянии открытых позиций.

Equity_v.7 — один из лучших индикаторов эквити

Индикатор Equity_v.7 является представителем средств для платформы МТ4, разработанных трейдерами специально для графического отображения наиболее важных показателей.

Пример отображения индикатора

После установки в терминал индикатор позволяет анализировать исторические данные, давая представление об эффективности торгов на выбранном временном промежутке, или обрабатывать поступающую новую информацию, обеспечивая контроль текущего состояния параметра.

Настройки индикатора дают возможность использования его не только для отображения эквити, но и в качестве средства наблюдения за такими важными показателями как маржа и свободная маржа.

Доступные настройки индикатора Equity v.7

Встроенные функции индикатора позволяют вести селекцию ордеров, появляющихся в результате работы конкретного советника. Такой отбор – отличная возможность оценки эффективности отдельной стратегии или МТС и их сравнения между собой при одновременном использовании. Точность анализа может быть повышена, благодаря варианту настройки, при котором игнорируются внешние «возмущения» для баланса счета:

• Начальный депозит;
• Пополнения в процессе торгов;
• Вывод средств со счета.

Обработанные таким образом данные объективно представляют изменения эквити, полученные исключительно в результате работы алгоритма торговой системы.

Предусмотрен у индикатора и ещё один интересный вариант настроек — трейдер может получить график эквити для конкретной валютной пары. Сравнение нескольких таких диаграмм между собой даёт возможность оценить вклад в достижение результата по конкретной стратегии от каждого инструмента.

Уровень дивидендов

На первый взгляд может показаться, что размер дивидендных выплат по ETF невелик.

Всего 2-3%. В лучшем случае 3,5 — 4%.

Практически любая российская компания, выплачивающая дивиденды, имеет бОльшую дивидендную доходность.

Но нужно учитывать ряд факторов при сравнении.

Риски. Российский фондовый рынок считается одним из самых высокорискованных в мире. В тоже время, самым недооцененным. А это априори подразумевает более высокую потенциальную доходность (в том числе и дивидендную).

Рост котировок. За последнее десятилетие, Россия отстает от среднемирового роста фондового рынка. На зарубежных рынках, имея стабильный рост, получаем постоянно дорожающие акции. А это снижает общую дивидендную доходность.

Рост дивидендов. А вот здесь, в плане стабильности выплат и повышения уровня дивидендов — иностранные компании (особенно американские) вне конкуренции.

Для фондового рынка США имеем среднее значение роста дивидендов в 7% в год. При средней годовой инфляции менее 2%, можно рассчитывать на реальную повышающуюся доходность в 5%. И это не считая роста котировок.

Если ориентироваться на весь мир целиком, то средний уровень дивидендов по регионам представлен ниже.

Что такое эквити?

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Если ввести это слово в онлайн переводчик, он выдаст несколько значений. Применительно к финансовым рынкам это будет перевод слова «акция». Имеется в виду, что акция является основным классом активов при инвестиционных стратегиях. Другие активы – это активы с фиксированным доходом и денежные средства. К активам с фиксированным доходом относят, например, облигации.

Далее мы можем переводить слово equity в зависимости от контекста. В бухгалтерских балансах это слово обозначает величину собственного капитала компании, при маржинальной торговле – это стоимость ценных бумаг на маржинальном счете трейдера без учета средств одолженных у брокера.

В общем случае под эквити понимают любые активы, являющиеся собственностью их владельца, за исключением долгов, связанных с ними.

В контексте рынка форекс, эквити — это величина свободных средств на счете трейдера, то есть средств, которые можно использовать для торговли. Для лучшего понимания рассмотрим это на примере. Допустим, на счете у трейдера 2000 долларов. При входе в позицию, с использованием кредитного плеча, залог составил 300 долларов, а сделка пошла в убыток, который составляет на данный момент 500 долларов. Таким образом, сумма свободных средств составляет 2000 – 300 – 500 = 1200. Именно эту сумму трейдер может инвестировать в следующую сделку, пока первая не закрыта. Если открытая сделка выйдет в плюс, эквити, соответственно, увеличится. Следовательно, эквити не является какой-то статичной величиной, а постоянно находится в динамике.

Физический смысл мультипликатора Debt/Equity, порядок расчета

Для расчета этого показателя совокупный долг (Total Debt) делится на собственный капитал (Equity). Получившееся число называют финансовым рычагом, его можно воспринимать как оценку эффективности использования собственных средств. Ниже этот вопрос разбирается несколько подробнее.

Расчетная формула отношения долга к Equity имеет вид

где:

• Debt – сумма всех долговых обязательств.
• Equity – собственный капитал.

Оба необходимых для расчета показателя находятся в отчетности. Также готовое значение мультипликатора доступно в скринерах и информационно-аналитических сервисах.

Есть и нюансы в расчетах:

• Нет единого мнения по привилегированным акциям. Их могут включать как в числитель дроби (из-за привилегий владельцев), так и в знаменатель. Включение связанных с ними расходов в числитель увеличит значение показателя, в знаменатель – снизит его.
• Иногда из расчетов исключают краткосрочную задолженность. Долги такого типа, как правило, выплачиваются в течение года, они менее рискованны и слабо влияют на общий риск инвестиций в акции конкретной компании. Долгосрочные долги создают большую опасность для потенциальных инвесторов.

В онлайн-сервисах рассчитывается и обычная и «долгосрочная» версия показателя (обозначается как LT – long—term).

Также может рассчитываться подвид мультипликатора Net Debt to Equity. Отличие от обычной версии в том, что в числителе указан чистый долг, в остальном логика не меняется.

# Related TradingView tutorials

• Why does a TradingView strategy plot with more or less decimals than configured?

  In this TradingView tutorial we discuss how to configure the precision of a trading strategy’s values, and why that sometimes doesn’t seem to work.

• How to set a TradingView’s strategy default order size to a fixed quantity?

  In this TradingView tutorial we discuss how to programmatically set the default order size of a trading strategy to a certain number of contracts.

• How to configure a trading strategy in TradingView with code?

  In this TradingView tutorial we discuss how the strategy() function can configure a trading strategy programmatically, and which features it has.

• How to set the price scale of a TradingView strategy programmatically?

  In this TradingView programming tutorial we discuss how to set the price scale used by the strategy programmatically (with example strategy).

• Why do additional intra-bar calculations give inaccurate TradingView backtest results?

  In this TradingView tutorial we discuss how calculating a trading strategy after an order fills makes the backtest results less reliable.

Индикатор эквити Equity_v.7

Индикатор Equity_v.7 используется для отображения эквити в терминале МТ4. Он может работать как на исторических данных, показывая эффективность торговли за выбранный период, либо отображать текущее значение эквити. При определенных настройках индикатор рисует графики данных маржи и свободных средств трейдера.

Индикатор имеет функцию определения ордеров, открытых определенной торговой системой, например торговым экспертом – таким образом можно определить эффективность каждой отдельной торговой системы при их совместной работе. Возможность отключения учета начальных средств, пополнения баланса и снятия средств со счета позволяют получить графическое отображение эквити исключительно по результатам торговли.

Возможно, для трейдера будет интересна возможность получения данных эквити по конкретной валютной паре. Индикатор имеет настройки и для такого варианта работы.

Подробней о КФЛ

КФЛ чаще всего используется для оценки уровня использования компанией заемных средств, чтобы повысить свою стоимость путем финансирования различного рода проектов. Высокое значение коэффициента как правило означает, что компания агрессивно привлекает заемные средства для финансирования своего роста. Такие практики зачастую ассоциируются с высоким уровнем риска. Это может негативно отразиться на финансовой стабильности компании, вследствие необходимости дополнительных расходов на обслуживание долговой нагрузки.

Например, компания Dominion Energy (NYSE: D) за отчетный период, заканчивающийся в 2020 году, записала себе общую задолженность в $54,77 млрд., а общий акционерный капитал в $14,61 млрд. КФЛ компании, таким образом, $54,77 / $14,61 = 3,75 или 375%. За тот же отчетный год, компания Alphabet (Nasdaq: GOOG) зафиксировала общую задолженность в $27,13 млрд. и общий акционерный капитал в $120,33 млрд. Ее КФЛ $27,13 / $120,33 = 0,2255 или 22,55%. Если сравнить КФЛ этих компаний, то можно отметить, что Dominion, в соотнесении с общей стоимостью акционерного капитала, использует больше заемных средств, чем Alphabet.

Если крупные займы используются для расширения деятельности компании, то итоговый показатель ее прибыли может оказаться выше, чем в случае, если бы внешнего финансирования не было. Акционеры компании получат выгоду если увеличение ее прибыли от финансирования за счет займов будет превышать расходы на обслуживание долга, так как в таком случае между акционерами будет распределена более крупная сумма. В противном случае, т.е. если расходы на содержание долга превышают полученную компанией прибыль от инвестирования заемных средств, акционеры могут понести убытки. Если издержки по долгам превысят возможности компании по их содержанию, то в пределе это может привести даже к банкротству компании, в случае чего ее акционеры рискуют потерять все, так как средства, вырученные во время процедуры ликвидации активов компании-банкрота, будут выплачиваться в первую очередь ее кредиторам.

# Setting the default TradingView order size to an equity percentage

We configure a TradingView strategy either manually or programmatically, and with the latter the script is always added to the chart with the right settings. The function configures a strategy with code, and this function needs to be used by every strategy (Pine Script Language Tutorial, n.d.). In addition, we also always need to specify the strategy’s name with that function’s argument (TradingView, n.d.).

Another setting that’s configurable with is the default order size, which we set with the and arguments. The first specifies which approach is used to calculate the default order size, while the second sets how large the order size is (TradingView, n.d.).

That default order size sets the amount of contract, shares, units, lots, or whichever quantity an instrument trades in (TradingView, n.d.). In this article, we simply use the term “contracts” but know that this can also be shares, units, or lots (depending on the instrument class you’re trading).

We can set a strategy’s default order size in three ways, depending on how we combine the and arguments (TradingView, n.d.):

• With set to or not set at all, specifies how many contracts to trade with each order. We discuss this approach in setting the default order size in TradingView.
• When is set to , then specifies how much of the strategy’s cash to invest in each order. This method is discussed in setting order size to a fixed amount of cash.
• And when is set to , then specifies the percentage of the strategy’s equity to invest in each order. This approach is discussed in this article.

The strategy equity is the sum of the initial capital, net profit, and unrealised profit of open positions (see TradingView, n.d.). So a strategy that started trading with 10,000 and realised a profit of 1,345, while the open profit/loss is -450, has an equity of 10,895 (10,000 + 1,345 + -450).

To invest 10% of the strategy’s equity in each order, we use the function like this:

Now when our script generates an order, TradingView takes 10% of the current strategy equity and divides that with the instrument’s price. The result is then rounded down to get the number of contracts to trade.

So if a strategy has an equity of 24,372 and the instrument trades at 93.32, the order size will be 26 contracts (24,372 * 10% = 2437.20 and then 2437.20 / 93.32 = 26.12 ≈ 26).

When the strategy uses a different currency than the instrument it trades, TradingView converts the equity percentage to the instrument’s currency. In that case, 10% of the strategy’s equity is first converted into the instrument’s currency. The resulting cash amount is then divided by the instrument’s price and rounded down to get the number of contracts to trade.

The argument can only be set to a literal value (like ); it doesn’t accept numerical variables nor numerical input variables (such as ). We can, however, manually change the default order size in the strategy settings window (see further down below).

TradingView uses the default order size that’s configured with unless we set the order size ourselves with the argument of the , , or functions. This means we can override the default order size depending on how we use those functions in the strategy’s code.

Now let’s discuss the features of order sizing based on a percentage of equity. Then we’ll look at the manual order settings and examine a full programming example.

Заключение

Чтобы торговля на ФБ или форекс приносила прибыль и убытки сводились к минимуму, опытные трейдеры рекомендуют изучить все биржевые показатели. Например, эквити может подсказать, какая сумма доступна фондовому игроку в выбранный период. При этом нужно помнить, что цифра на счету не зависит от текущего состояния открытых фондовых позиций.

Анализ графика Э-индикатора укажет на эффективность выбранной стратегии или поможет отследить работу виртуального помощника — бота. Зная тонкости работы всех инструментов и индикаторов, можно вовремя и правильно реагировать на неожиданные ситуации и острые моменты.