Не появится ли на рынке японская криптовалюта CBDC?
Идея создать собственную криптовалюту сегодня «поразила» многие страны – в первую очередь, пресловутый и США. Россия на фоне этого относится к подобной идее намного более спокойно и в появлении «государственного цифрового Биткоина».
Примерно так же считает и глава японского ЦБ Харухико Курода. По его мнению, Япония пока не готова к созданию национальной криптовалюты. Но, несмотря на это, исследования в данном направлении ведутся уже несколько лет и пока продолжаются.
Интересно, что при создании подобных разработок ЦБ Японии учитывает и мнение народа. Согласно данным Банка, пока что желающих приобретать нечто подобное недостаточно.
«На данный момент нет спроса на государственную цифровую валюту. При этом Банк Японии изучает техническую и юридическую сторону этого вопроса, чтобы в случае необходимости быть готовым к созданию своего стейблкоина», – отметил Курода. Добавив также, что он видит большие риски в появлении . Они, может, и удобны для пользователей, однако сначала следует устранить все риски, связанные с кибербезопасностью, защитой пользовательских данных, а также возможностью отмывания денег.
Кроме того, Курода предупредил о том, что попадание на рынки подобных стейблкоинов может привести к непредсказуемым экономическим последствиям в целом:
«Если стейблкоины, поддерживаемые компаниями с огромной клиентской базой, будут выпускаться на глобальном уровне, они могут начать оказывать влияние на кредитно-денежную политику и стабильность финансовой системы».
При этом замминистра иностранных дел Японии Норихиро Накаяма отметил, что Китай уже собирается выпустить свою CBDC буквально со дня на день, так что Японии нужно быть готовой противостоять попыткам это сделать.
Однако выпускать собственную криптовалюту Япония, как видим, пока не спешит. А вот с предотвращением доступа иностранных криптобирж на свой внутренний рынок она успешно справляется. И вполне возможно, что примеру Японии последуют многие другие страны. Особенно из числа тех, которые сами пока не разобрались, как же им отрегулировать криптовалюты.
Поствосстановительный период в экономике Японии. Новый виток активности мировой экономики, оказавший влияние на экономику Японии.
Япония поставила свою валютную политику на уровень национальных интересов. Страну можно понять, однако в мировой экономике, которая оказалась заложницей малого спроса и избыточной производственной мощности, такой поступок является актом экономической агрессии. Он будет иметь свои последствия.
Хирохиде Ямагучи, заместитель управляющего Банка Японии, выступая 23 февраля на встрече в Аомори, говорил о долгосрочных перспективах для валютной политики страны. Япония сейчас находится не в самом выгодном положении. Дело в том, что в последние годы основные направления финансового управления в Японии продиктованы тенденциями в глобальной экономике.
Замедление активности на мировых рынках, которое можно было наблюдать с лета по осень 2010 года, — т.н. пост-восстановительный период, — сказалось за экономике этой страны довольно негативно. Спрос на ключевые позиции экспорта, — машины, технологии, электронику, — заметно снизился. По итогам года Япония сдала свои позиции лидера региона, уступив это звание Китаю. Также, на японскую экономику новой волной обрушились проблемы с дефицитом бюджета.
Однако, здесь уже поднимается ряд вопросов. Новый виток активности в мировой экономике вполне может создать новые угрозы. Хирохиде Ямагучи перечисляет три рискованных области в мировом экономическом развитии.
Первое, — это риски перегрева. В основном здесь имеются в виду развивающиеся страны, и в первую очередь — Китай. Неумеренная эксплуатация своих мощностей может привести к неприятным скачкам инфляции, росту цен на внутренние активы, а в итоге — к введение регулирующих мер, которые могут быть крайне неудобны торговым партнерам, в том числе и Японии.
Второе, — это проблема государственных долгов и имеющихся диспропорций. Эта тема актуальна как для гигантов вроде США, так и для небольших экономических систем вроде Ирландии. Дело в том, что за время, предшествующее «разрыву пузыря», — в период инвестиционного бума, — государственный долг, как правило, увеличивается весьма значительно, а бухгалтерские расчеты ведутся как бы «на потом». Для того, чтобы разгрести этот завал, не травмируя экономику, есть пока что только одно готовое решение, — т.н. японский сюжет, вход в полосу рецессий. На разные лады он может быть повторен для стран ЕС, когда «раздел ответственности» происходит на уровне законодательства содружества. Чем обернутся другие варианты урегулирования такой ситуации, — пока что непонятно, но ясно, что для мировых рынков это может быть довольно опасно. Если жахнет, — то мало не покажется никому, достанет и до Японии.
Третий фактор, обсуждаемый г-ном Ямагучи, — вызывающий опасения рост цен на мировых рынках, продолжающийся вот уже с начала 2009 года. В силу различных факторов (из которых в последнее время наиболее значителен ближневосточный) этот глобальный тренд уверенно укрепился на товарных и сырьевых биржах, что может в будущем оказать плохое влияние на развивающиеся экономические системы.
Так что, согласно выкладкам первого заместителя главы Банка Японии, на долгой перспективе японскую экономику может ждать немало сюрпризов, связанных с развитием событий как в развитых, так и в развивающихся странах. За внутреннее управление г-н Ямагучи беспокоится на порядок меньше.
Решение Банка Японии по процентной ставке
Банк Японии завершил свое заседание по денежно-кредитной политике в пятницу. Широко распространено мнение, что банк, возглавляемый Харухико Курода, решил оставить процентную ставку без изменений на уровне -0.10%, где они были в последние несколько лет.
Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?
Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.
Банк также решил продолжить свою программу контроля кривой доходности. В нем банк применяет -0.10% для всех остатков финансовых учреждений в банке. Он будет продолжать покупать как можно больше государственных облигаций, чтобы удержать 10-летние государственные облигации на уровне около нуля процентов.
Банк Японии обязался продолжать политику количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики (QQE) до тех пор, пока инфляция не вырастет до 2%. Поскольку инфляция в стране немного ниже 1%, это означает, что политика смягчения будет продолжаться в течение следующих нескольких лет.
Банк уже много лет покупает государственные и корпоративные облигации на миллиарды долларов. В результате его общий баланс превысил 7.2 триллиона долларов. Это означает, что баланс банка больше, чем общий ВВП Японии, составляющий около 5 триллионов долларов.
Пара USD / JPY упала более чем на 1.45% за последние несколько дней из-за общего расхождения между Банком Японии и Федеральной резервной системой.
Хотя ожидается, что Банк Японии еще какое-то время сохранит свой «голубиный тон», ФРС дала понять, что вскоре начнет сворачивать свою политику легких денег. Недавние протоколы FOMC показали, что некоторые члены настроены на постепенное сокращение покупок. Следующая цена USD / JPY будет реагировать на последние данные по розничным продажам в США, которые выйдут в пятницу.
Экономика Японии
Давайте начнем с экономики страны «восходящего солнца».
По размеру ВВП Япония находится на 3-м месте после США и Китая. В стране развита промышленность, электроника и продовольствие. Что первым делом приходит на ум при упоминании о Японии? Конечно же это рис. Именно торговцы рисом придумали японские свечи, которые мы сейчас используем в торговле.
Стоит помнить, что экономика страны чувствительна к ценам на нефть. У нее мало этого ресурса, а это делает Японию страной, сильно зависящей от «черного золота».
Банк Японии появился официально в 1873 году после принятия соответствующего закона о банках.
Интересно, что сам Центробанк принадлежит государству только на 55%. Остальные 45% поделены между держателями акций банка, которые в свою очередь торгуются на японской бирже.
Процентная ставка очень низкая и находится в пределах от 0-0,1%. Именно этот фактор приводит к популярности займов в йенах. Очень удобно взять дешёвый займ и купить на него какие-либо акции или другую валюту.
Государство вмешивается как в фондовый, так и в валютный рынок. Наверняка вы встречали упоминания о знаменитых интервенциях, то есть упоминания о намеренном влиянии государства на котировки валюты. Для тех, кто не в курсе, ранее государство сдерживало рост йены путём её продаж на валютном рынке.
Многие трейдеры ждали их, так как они характеризовались резкими движениями котировок, на которых можно было заработать. К сожалению или к счастью, государство больше не проводит интервенции. Поэтому, если вы где-то встретите совет, что торгуя USDJPY, можно ожидать в любое время интервенций, не верьте, – этот совет уже устарел.
На данный момент работает стимулирующая программа государства. Она появилась в 2012-ом году и направлена на поддержку экономики страны, а так же увеличение инфляции. Запомните, что инфляция выгодна правительству, так как она увеличивает привлекательность для международной торговли с Японией.
Центробанк производит закупки долгосрочных государственных облигаций и акций крупных компаний, а также приобретает другие финансовые активы, в том числе паи фондов, инвестирующих в недвижимость.
График USD/JPY онлайн
Перед вами график USD/JPY, который можно настроить по разным параметрам, в том числе применить различные индикаторы. Курс USD/JPY отображается в режиме реального времени.
Общая характеристика
FOREX, как площадка, которая аккумулирует большинство валютных пар, является отличной возможностью начать работу с USD/JPY.
В мировой экономике японские активы, в том числе и национальная валюта, играют роль своеобразной тихой гавани. В моменты, когда на биржу приходит паника и отчаяние, это незамедлительно отражается на цене. Доллар снижается относительно денежных знаков «страны восходящего солнца» под давлением возрастающего спроса среди трейдеров.
Волатильность пары USD JPY известна каждому опытному игроку на рынке FOREX. Молниеносные и непредсказуемые волны роста и падения постоянно случаются с данной парой. Подобные движения позволяют взять хорошую прибыль за сжатый отрезок времени. Спрогнозировать цены на USD/JPY в относительно долгосрочной перспективе крайне проблематично. Тем не менее говорить о какой-то повышенной волатильности в отношении USD/JPY также не принято.
От чего зависит курс USD/JPY
Промышленность Японии заточена под экспорт товаров. Именно поэтому основные финансовые институты в стране всячески стараются противодействовать «сильной» иене.
Дешевая национальная валюта – залог прибыли экспортеров, которые, в свою очередь, платят налоги в государственный бюджет.
Если складываются ситуации, когда иена слишком сильно укрепляется, Япония прибегает к мерам валютной интервенции, синтетически завышая цену USD/JPY. С теми же целями, ЦБ Японии держит запредельно низкие процентные ставки, не превышающие одной десятой процента (0,1%).
Активно торгуя по этой паре, не стоит останавливаться только на техническом анализе. Необходимо быть в курсе основных новостей, касающихся финансов, политики вместе с макроэкономикой. Существует закономерность движения USD/JPY с политическими событиями в США и Японии. Реакция со стороны американского доллара формируется за счет таких факторов, как:
- Повышение кредитной ставки ФРС.
- Изменение экономической расстановки сил в США.
- Снижение кредитного рейтинга Соединенных Штатов.
Как торговать по USD/JPY
На тайм фреймах 4 часа и больше, график пары USD/JPY в значительной степени коррелирует с Nikkei 225 (индекс Токийской фондовой биржи).
Каким образом это можно использовать в торговле?
Если открыть график Nikkei 225 и иены на одинаковом временном отрезке (желательно 4 часа и больше, чтобы не столкнуться с большим количеством шума) и постоянно их отслеживать, то, время от времени, можно наблюдать такие ситуации, когда Nikkei 225 начинает заметное движение вниз или вверх, которого на графике иены пока не наблюдается, но потом USD/JPY их тоже почти всегда повторяет.
Изучая часовой график (Н1) можно заметить, что направленность свечи, возникающей при открытии американской сессии торгов, почти всегда определяет направление движения валютной пары вплоть до открытия лондонской сессии, что можно выгодно использовать как прогноз USD/JPY для внутридневных сделок.
Сразу после открытия американской сессии входим (если медвежья свеча, то в продажи, если бычья – в покупки), а сразу перед началом лондонской сессии закрываем сделку.
Рекомендованные для вас статьи:
- Обзор валютной пары EUR/GBP, Прогноз и Курс онлайн
- Курс AUD/JPY (онлайн), График и Прогноз на сегодня
- Курс USD/MXN и Прогноз на сегодня (онлайн), Обзор и пример заработка
- Котировки GBP/AUD – График (онлайн), Прогноз на сегодня
- Курс EUR/JPY – Прогноз на сегодня, График (онлайн) и Котировки
Особенности валютной пары
В связи с низкой ценой USD/JPY имеет лишь два знака после запятой. Выглядит это примерно так: USD/JРY = 75,65 – где последняя цифра равняется одному пункту.
Торговля валютой в Японии, когда движения по USD/JPY имеют максимальный объем, ведется ночью для европейской части России.
USD/JPY – интересный инструмент валютного рынка FOREX, который подойдет среднесрочным инвесторам в рамках свинговой торговли. Это отличный вариант для более продвинутого трейдера, который ищет более сложные финансовые инструменты с нетривиальными графиками изменения цены.
Прогноз USD / JPY
Технический анализ USD / JPY
Четырехчасовой график показывает, что пара USD / JPY в последние несколько дней испытывала серьезные трудности. Пара упала более чем на 1.4% с максимума этого месяца 111.62 до 110.00. По пути он опустился ниже нижней части предыдущего восходящего канала, показанного синим цветом.
Пара опустилась ниже 25-дневной и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA)
Это также немного выше важной поддержки 109.53, которая была самым низким уровнем 8 июля. Таким образом, пара, вероятно, продолжит падение, поскольку медведи нацелятся на следующую поддержку на 109.53
Валютная пара USDJPY
Давайте рассмотрим нашу валютную пару в терминале. Так выглядит график йены на максимальном удалении:
Мы можем увидеть долгосрочный нисходящий тренд, который осенью 2012 сменился восходящим трендом. Сейчас он продолжается до настоящего времени:
Это значит, что курс доллара растёт, а курс йены падает.
Так как нисходящий тренд по продолжительности существует дольше, чем восходящий тренд, то при открытии месячных графиков будет вот такая ситуация на рынке:
Явно отслеживается более долгосрочный тренд вниз.
Но, напоминаю, что правительство поддерживает инфляцию по йене, поэтому, в целом, лично я ожидаю дальнейший рост данной пары.
Прогноз USD/JPY
Прогноз USD JPY обновляется постоянно, следите за датой:
Данные прогнозы на USD/JPY имеют 4 таймфрейма и разную силу сигналов
Лучше обращать внимание только на самый сильный прогноз – Активно покупать или Активно продавать. Также сильным значением можно считать повторение данного сигнала на всех таймфреймах
Прогнозы для USD JPY основаны на 20 индикаторах. Рассматривая пару с точки зрения технического анализа, хороший результат имеют математические индикаторы, основанные на соприкосновении скользящих средних. Данные системы превосходно функционируют натрендовых рынках, что волне соответствует характеру движений японской национальной валюты. Быстрые и медленные стохастики часто дают ложные сигналы, зато их производные индикаторы — осцилляторы— показывают хорошие и чистые точки для входа.
Особенности торговли валютной парой USDJPY
Давайте рассмотрим нюансы при торговле валютной парой USDJPY.
Считается, что очень сложно прогнозировать движение данной пары, так как она плохо реагирует на технический анализ. Я бы сказал, что она реагирует на него в замедленном режиме. Там, где другие валютные пары сразу прореагируют, йене потребуется некоторое время, чтобы “подумать” и раскачаться.
Сразу скажу, что свечные модели на графиках ниже дневного работают плохо. А вот уровни практически до М15 наоборот работают хорошо. Но ниже опускаться не стоит, так как появляется большое количество шумов.
На графиках М15 невооруженным глазом видны неплохо отрабатывающие уровни.
Для любителей торговли в канале хочу обратить внимание что, когда пара USDJPY консолидируется, у неё очень маленький диапазон. Поэтому не советую торговать эту пару подобным образом
Если все же Вы планируете торговать в канале, смотрите, чтобы он был достаточно большим.
Когда пара USDJPY находится в сильном тренде, она, как правило, движется без крупных откатов. Иногда случаются паузы, но если вы ухватились за продолжительный тренд, то держитесь за него
Йена может следовать ему очень долго.При торговле по тренду не стоит заострять сильное внимание на противоположные сигналы
Если вы держите покупку продолжительное время и наблюдаете признаки окончания тренда, не торопитесь выходить из рынка. Это особенность данной пары. Либо не обращайте внимания на противоположные сигналы, либо используйте различные методики, такие как трейлинг стоп, либо же вручную отмечайте ближайшие уровни и переносите стоп лосс вслед за ними. Если он выбьется, то довольствуйтесь тем, что получили.
Корреляция валютной пары USDJPY
При торговле USDJPY не стоит забывать о сильной корреляции пары с индексом японской фондовой биржи:
При торговле на тайм фреймах от Н4 и выше можно открывать график Nikkei 225 и сравнивать его с графиком USDJPY.
Если, к примеру, на графике Nikkei 225 начался заметный тренд вниз, а пара USDJPY пока не падает, то это возможный сигнал к продаже валютной пары на рынке.
При этом стоит учитывать, что если валютный рынок работает круглосуточно, то Nikkei 225 торгуется только в рабочее время в Японии.
Так же существует корреляция с американским индексом SnP500, но она не ярко выражена, так как в индекс входят 500 компаний. Хотя многие инвесторы и делают займы в йенах, а затем покупают американские акции, в целом схожесть движений на SnP500 с парой USDJPY сложно использовать в торговле.
Но можно, если вы удерживаете открытые позиции долгий срок:
В краткосрочной торговле я бы не советовал уделять внимание индексу SnP500, для того чтобы открывать позиции на USDJPY. Кроме того, существует корреляция с ценами на нефть:
Кроме того, существует корреляция с ценами на нефть:
На скриншоте у меня открыт график стоимости нефти марки Brent.
Как я уже говорил, правительству Японии выгодно, когда цена на нефть низкая. Всё потому что своих природных ресурсов у страны практически нет. Если нефть дешевеет, то йена тоже дешевеет.
При доступной нефти Японии хорошо, но использовать данную корреляцию можно только при долгосрочной торговле.
Если вспомнить резкое начало сильного снижения цен на нефть в 2014-м году, то можно предположить выгодную долгосрочную покупку USDJPY. Если сейчас нефть начнёт возвращается к старым значениям по 100 долларов за баррель или выше, то стоит начать продавать данную валютную пару.
Имейте в виду, что при торговле внутри дня обращаться к данному графику не стоит. Он рекомендуется для тех, кто держит позиции продолжительное время.
Как криптовалюты меняли менталитет японцев?
Согласно статистике, примерно до 2017 года японские трейдеры были по большей части консерваторами. Их интересовали в первую очередь надёжные активы – например, облигации известных компаний. А также крепкие валюты: доллар, евро и, конечно, собственная иена, также входящая в пятёрку мировых.
Но появление криптовалют сильно изменило атмосферу в сфере японского трейдинга. С развитием криптовалютного бума, а в особенности , редкий японец не «перепрофилировался» на торговлю Биткоином – куда более прибыльным активом. Ведь если сравнивать декабрь 2017 с январём того же года, то Биткоин вырос в цене более чем в 20 раз!
Это привело к тому, что в апреле 2018 года в стране насчитывалось уже более 3.5 млн японских трейдеров, которые активно торговали именно криптовалютами.
Интересно, что основная часть из них была представлена молодыми людьми моложе 30 лет. А также то, что в Японии значительную часть трейдеров составляют женщины. Согласно японскому мировоззрению, хранительница очага должна заниматься не только бытовыми вопросами, но и финансовыми, чтобы обеспечить семье процветание. А выгодные инвестиции могут в этом очень помочь.
На заре криптовалютной эры популярностью у японских трейдеров пользовался, в первую очередь, Биткоин. Впрочем, к нему быстро добавились и альткоины, а впоследствии и производные криптовалютные активы – .
Кстати, в Японии, как в стране с высоким технологическим уровнем развития, с самого начала получили большую популярность и боты, способные торговать криптовалютами даже без участия человека.
Распределение рисков
Теперь давайте поговорим по поводу распределения риска. Помимо валютной пары USDJPY существуют и другие, такие как: GBPJPY, EURJPY, AUDJPY:
Если вы торгуете не только на USDJPY, а ещё и на некоторых из них, то вам стоит обратить внимание, что пары движутся схожим образом. Движения не совпадают на 100%, но они очень похожи
Из этого следует, что лучше всего делить риски на общее количество пар с йеной, которыми вы торгуете.
Допустим, что если вы используете в среднем 1% риска на сделку и при этом торгуете на 2 парах, то тогда следует использовать 0,5% для каждой валютной пары. Делите риски для того, чтобы в случае ошибок не получать лишний убыток.
Подведём итоги
Торговать USDJPY можно и нужно, но стоит помнить про её особенности. Пока не сменится политика правительства Японии, в долгосрочной перспективе следует рассматривать покупки данной пары
В течение дня следует обращать внимание на открытие американской сессии. Также можно выстраивать на её основе стратегии. Если вы долго держите позиции, следуя по тренду, то такой метод торговли актуален для USDJPY, так как тренды здесь продолжительны
Торговать на консолидациях особого смысла нет, так как они имеют небольшой диапазон. Интервенции по йене в настоящее время не проводятся
Поэтому если встретите информацию о них в интернете, не стоит обращать на это внимание. Если вы используете уровни Фибоначчи в своей торговле, то для пары USDJPY актуальные уровни 23,6 и 38,2. Пары с йеной ходят схоже, если вы одновременно торгуете несколькими из них, делите риск на равные части
У пары просматривается прямая корреляция с индексом Nikkei 225. Если вы торгуете Н1-H4, то открывайте график индекса, что бы в момент не соответствия с графиком USDJPY использовать это в своей торговле. Так же прослеживается корреляция с индексом SnP500 и ценами на нефть. Но это актуально для более долгосрочных стратегий и можно использовать, при условии что вы держите позиции более месяца.
Самый волатильный день недели на валютной паре USDJPY – среда. Ход цены приблизительно – 90 пунктов в день.
Технический анализ работает слабее, чем на других валютных парах. Свечные модели лучше смотреть на дневных графиках, а внутри дня торговать на тайм фреймах ниже М15 смысла нет.И самое главное, не бойтесь заходить в рынок несколько раз, так как йена реагирует на технический анализ несколько заторможено.Надеюсь, что описанные выше советы помогут вам в вашей торговле Японской валютой.
